Cees Smit: Een heel bijzondere verbazing
De wereld verandert met een snelheid die verbazingwekkend is. We zijn dus in de Social-media tijd, waarbij we het normaal vinden dat er een onzin, of onzinnig verhaal de aandacht krijgt.
Heel bijzondere verbazing
Afgelopen week deelde ik via X (Twitter) mijn oprechte verbazing over de prijs van een tube tandpasta die ik even snel bij het Kruidvat had gekocht en dat werd zomaar een trending-topic. Van vele honderden lezers (meer dan 650) kreeg ik goed bedoelde adviezen over hoe te besparen en waar te kopen.
Hartelijk dank, maar dat was niet de bedoeling. Ook blijft het heel bijzonder dat je een groot deel van je weekend besteedt aan analyse en naar aanleiding daarvan allerlei voorspellingen, waarschuwingen en adviezen kan geven en niemand reageert en niemand merkt je op.
Maar iets onbenulligs als een tube tandpasta levert dus meer dan 1.500 likes en vele honderden retweets op en dat in de tijd dat likes als dopamine is.
Lekker sociaal
We zitten dus in de Social-media tijd, waarbij we het normaal vinden dat er een onzin, of onzinnig verhaal de aandacht krijgt. Vandaar is de stap klein naar President Trump die met zijn kompanen de meest harde beschuldigingen deed tegen de Zuid Afrikaanse president namelijk dat hij verantwoordelijk was voor genocide.
Niet echt leuk om te horen toch, als je even op bezoek komt om over handel te praten… Je gaat dan ook denken als er bij 2 dode witte boeren al sprake kan zijn van genocide, wat vind je dan wat er in Gaza gebeurt?!?
O, En voor ik echt politieke uitspraken doe in deze column en daarmee weer allerlei meningen krijg te horen, snel terug naar de beurs.
Heel bijzondere bewegingen
Als ervaren actieve belegger beklijft bij mij steeds meer het gevoel dat we met een set gemerkte kaarten het beursspel aan het spelen zijn.
Want waarom begint Trump is vriend en bestuursvoorzitter Bernard Arnault van LVMH eerst te roepen dat Europa meer moet doen om een deal te krijgen en Trump kort daarna roept Trump dat hij 50 procent gaat rekenen? Al weer toeval? Op zondag werd het nog gekker Trump stelde de tarieven een maandje uit….
Als onderhandelingstechniek?
Verbaasd ben ik ook dat als er meer dan 150 punten in de AEX zijn opgelopen (vanaf de recente bodem) op ‘Deals’ van en met de VS… echter zoals ik al weken roep: ER ZIJN GEEN DEALS! Zelfs de UK heeft geen letter op papier en gezien de wispelturigheid van Trump lijkt me dat geen luxe.
Optimisten zeggen dat het een onderhandelingstechniek is maar wie wil je raken? Volgens mij waren wij als Europa vrienden van de VS?!? Of is het gewoon een afleiding van de belastingplannen waarbij de armen een gezondheidsprogramma inleveren in ruil voor lagere belasting voor de extreem rijken.
Het is altijd rente (of lente) in de ogen van de Tandartsassistente
Trump haalde nipt genoeg stemmen om zijn begroting erdoor te krijgen. Maar van de eerder beloofde minder uitgaven is geen sprake. Er wordt nog wel heel enthousiast gerekend met meer inkomsten door de importheffingen.
Echter hoeveel zal er daadwerkelijk geïmporteerd worden en verkocht worden met die hoge prijzen.
Als voorbeeld: Je kunt als je hamburgers verkoopt voor 5 dollar denken dat je veel meer winst maakt als je de hamburger verkoopt op 25 dollar, maar hoeveel hamburgers verkoop je dan?
De lange rente is weer gestegen en deze rente heeft weer invloed op de hypotheekrente (in de VS nu boven de 7 procent voor lange looptijden) en die rente gaat weer effect op de huizenmarkt hebben.
Minder bemoeienis
Tesla was recent weer hoger gegaan (opgeveerd) omdat Musk zich zogenaamd terug trok uit de politiek en zich weer ging focussen op waar hij eerder mega bonussen voor kreeg… zijn bedrijf Tesla.
Maar als er een FAKE NEWS show gehouden wordt in the Oval Office waar de Zuid Afrikaanse delegatie wordt beledigd met onwaarheden staat Musk gewoon nog steeds vooraan. Dus hoezo niet in de politiek?
En als er ergens in de wereld deals gedaan worden door Trump dan is Musk er ook steeds bij en verkoopt dan Robots en zijn satelliet Starlink product. Dus is het opveren van Tesla echt onderbouwd? Persoonlijk wacht ik weer op een officieel verkoopsignaal wat we krijgen onder de 312,11 USD.
Lange termijn bezien voorzie ik wereldwijd heftige concurrentie voor Tesla en ook voorzie ik weinig populariteit voor Tesla door de acties van Musk. Dus ik vraag me af of de lange termijn beweging omhoog kan blijven gaan.
Zuur voor Apple
Bij Apple werd 25 procent importheffing aangekondigd als ze niet in Amerika gaan produceren. Zoals ik al eerder riep het is extreem slecht dat een president van een land voor bedrijven gaat bepalen waar ze moeten produceren en als hij dat dan doet met subsidie dan kan het bedrijf daar over nadenken. Maar voor chantage moet je als bedrijf nooit zwichten.
Lange Apple
Het is dan ook niet voor niets dat we verkoopsignalen hebben in Apple. Maar wat vandaag bij Apple gebeurd kan morgen bij een ander bedrijf gebeuren. Lange termijn bezien begin ik ook twijfels te krijgen over Apple.
Voor Apple zijn er ook langere termijn trendlijnen gebroken. Dus wees voorzichtig in deze gekte.
Palantir insiders verkopen.
In het licht van mijn eerdere opmerking dat het lijkt of er met gemerkte kaarten gespeeld wordt. Is het goed te weten dat de Insiders bij Palantir verkopen aandelen. Op zich niet gek gezien de enorme beweging.
En ook niet gek gezien het feit dat Amerika zich isoleert van de rest van de wereld en dat wij in Europa niet meer op Amerikaanse producten zitten te wachten. Helemaal vrienden van Trump zou je moeten wantrouwen. Voor mij een verkoop dus.
Nvidia komt met een goedkopere chip
Nvidia komt volgende week de 27ste met cijfers. Zij zitten altijd aan het einde van het cijferseizoen. Ze kwamen ook met nieuws over een nieuwe (goedkope) chip, dit kan heel positief zijn.
Persoonlijk zie ik technisch nog steeds een grote Hoofd schouder (dus negatief) in Nvidia (en ook in de Nasdaq), maar laten we de cijfers eerst even afwachten.
Na de cijfer 7 procent lager
Palo Alto Networks is een Amerikaans multinationaal cyberbeveiligingsbedrijf met hoofdkantoor in Palo Alto, Santa Clara, Californië. Het kernproduct is een platform dat geavanceerde firewalls maakt en het aandeel heeft een koerswinst verhouding van 107 keer de verwachte winst.
Prijzig volgens ouderwetse maatstaven. Afgelopen week gingen we na de publicatie van de bedrijfsresultaten fors lager.
Even leuk te vermelden: De naam Palo Alto is afgeleid van een gigantische sequoia, “El Palo Alto”, wat in het Spaans “de hoge boom” betekent. Deze iconische boom was een belangrijke bezienswaardigheid op het schiereiland San Francisco en is nog steeds een historisch monument en symbool van de stad.
De stad werd in 1894 naar de boom vernoemd. En staat bekend als de “geboorteplaats van Silicon Valley.” Palo Alto is gelegen net tegenover de campus van Stanford University. Zo zie je maar hoe belangrijk universiteiten zijn voor nieuwe ontwikkelingen…
Korte termijn technisch bezien, staan we dichtbij de Twindicator die op 184,77 USD staat. We staan er dus nog net er boven…
Uitzoomen
Lang bezien hebben we in Palo Alto een mooie rit achter de rug, zeker als je weet dat je 2 jaar geleden nog 70 dollar heb gestaan in dit aandeel en we eerder dit jaar nog 210 dollar hebben gezien. Zo krijg je een gevoel hoe hard het gegaan.
What goes up must come down?
Als je een echt wilde aandelen beweging wil zien dan kijk je naar het aandeel Novo Nordisk. Dit is de fabrikant van afslank middelen Ozempic. In 2024 was het nog het meest waardevolle bedrijf van Europa. Met vele miljoenen cliënten over de gehele wereld met middelen als Wegovy en Semaglutide (hongerremmers en afslankmiddelen).
Later kwam er concurrentie en ook bijwerkingen. Maar de afgelopen weken krijgen we juist weer positieve media bij deze producten door ook vele bijkomstige goede gevolgen van slanker zijn. Veel ziektes zoals Alzheimer bleken ook minder voor te komen en daarmee lijkt de daling ten einde.
In de Twindicator hebben we zelfs weer een koopsignaal. Overigens zijn zeker niet alle farmaceuten koopwaardig, het is juist een sector die onder vuur ligt vanuit overheden.
Snel nog even naar de Indices
De Dow Jones Industrial Average futures zijn na een heftige herstel beweging weer aan het terugvallen en zijn bijna door de Twindicator lijn heen. Onder de 41.433,60 hebben we heftige verkoopsignalen.
Die komen overeen met de onzekerheid rond Trump (dan weer wel en dan weer uitstel) en de rentes in de VS. Amerika is op maandag 26 mei 2025 dicht in verband met Memorial day.
Zoek de verschillen
Nasdaq Composite Index heeft een soortgelijk beeld als de Dow Jones. Twindicator niveau 18.448,77
Japan het land van de rijzende rente
Japan heeft Mega schulden, meer dan 258 procent van de bbp (Bruto binnenlands product) en heeft de eerste plaats wereldwijd. Tweede plek was op 2023 cijfers Griekenland dat ‘slechts’ 166 procent schuld heeft ten opzichte van het bbp.
In Japan is de rente niet meer negatief, maar opgelopen naar 0,5 procent. Dat is het hoogste rente niveau sinds 2008. De rente en de beurzen worden in Japan al vele tientallen gemanipuleerd door de Centrale bank, zij kopen zelfs grote hoeveelheden aandelen. Recent hebben ze aangegeven de strategie te willen wijzigen…
We hebben verkoopsignalen in de Nikkei futures. De Twindicator staat op 37.501,46 en daarmee staat de future dus onder de Twin.
Amsterdam de stad waar alles kan
AEX Twindicator staat op 913,94 Het slot op vrijdag was er nog boven, maar we hebben een eerste poging gehad en ik verwacht dat we gezien de handelsoorlog snel weer onder dit niveau te duiken. Als we op maandag hoger gaan door het uitstel dan is dat een mooi moment om bescherming te kopen.
Immers uitstel van executie is geen afstel. Sowieso zou de onzekerheid rond de onderhandelingen een reden tot zorg moeten zijn.
DAX bevestiging?
De Twindicator van de DAX ligt op 23.431,23, zoals ik vorige week al zei er is geen enkele reden om naar all time high te gaan. Ook niet als er uitstel komt of zelfs niet wel ineens een deal komt. In onzekere tijden wordt er minder geïnvesteerd door bedrijven en overheden… en Kortom de kansen omlaag zijn veel groter als de kans omhoog.
Sprekende over All time high’s
Bitcoin op een high nadat Trump crypto partijen bij zich riep en naar verluidt zich tegenwoordig in Crypto laat betalen voor diensten van de Trump familie (lees: bijv. door zijn eigen munt te laten kopen). Is dit nog wel de Bitcoin waar de oude programmeurs in geloofden? Het lijkt mij alleen een opgeblazen assetklasse waar je zeker niet speciaal in hoeft te zitten.
Resume: HODL strategie uit Crypto wordt tegenwoordig ook op andere assets zoals aandelen geprojecteerd, maar is dat echt een goede strategie met een Amerikaanse president die ernstig de economie en democratie aan het beschadigen is. Dan weer een Import tarief van 50 procent naar Europa en dan weer uitstel van een maand of een aantal weken. Maar is er een deal met China.
Ook beginnen steeds meer mensen, te snappen dat de illegale werkers in de VS iets toevoegden aan de Amerikaanse economie… en als je die er dus actief uitzet heeft dat grote effecten.
Deze week, een gekke week met o.a. Amerikaanse vrije dag op maandag en donderdag Hemelvaart (beurs wel open).
Disclaimer
Deze Column/blog is op persoonlijke titel geschreven door: Cees Smit en wordt mede in het licht van zijn Actief Offensief portefeuille (ooit ook wel de Guardian/ Lage Landen strategie) gepubliceerd op de Today’s Group website en verschijnt ook op andere beleggingswebsites. Deze absolute return strategie is geheel onafhankelijk van de andere portefeuilles/strategieën van de Today’s Group en speelt ook indien noodzakelijk in op dalingen (correcties). Daarmee is deze strategie niet voor iedere belegger geschikt. Deze column is geen persoonlijk advies en ook niet geschreven als een beleggingsadvies. Iedere vorm van beleggen brengt risico’s en kosten met zich mee, u kunt een deel van (of uw gehele) inleg verliezen. Beleg altijd alleen met geld dat u over heeft.
