Rode opening Bel20 verwacht na negatief slot Wall Street
(ABM FN) De Brusselse beurs gaat vrijdag naar verwachting lager van start. Futures op de Euro Stoxx 50 index wezen ongeveer een uur voor de beursbel op een verlies van minder dan 1 procent.
De Bel20 sloot donderdag vlak af rond de 3.600 punten. De sterindex kon rekenen op hulp van de financials KBC en Ageas, om een nieuw slot in het rood te vermijden. Sinds de vrijgave van tegenvallende Amerikaanse inflatiecijfers dinsdag zijn de zorgen wereldwijd over de rente en een mogelijke recessie toegenomen.
Amerikaanse beleggers kregen donderdag een stroom aan macro-economische data te verwerken, waarbij lichtpuntjes waren te ontdekken, waaronder de belangrijke detailhandelsverkopen. Het glas was voor beleggers echter half leeg, want meevallende macrocijfers geven de Federal Reserve volgende week meer ruimte om de rente voortvarend te verhogen.
“De markten prijzen een renteverhoging in van 75 basispunten, met enige kans op een stijging van 100 basispunten”, aldus analisten van Goldman Sachs.
“Er was een periode van optimisme in de zomer, gedreven door de overtuiging dat we dicht bij een piek in de inflatie en rente waren”, zei hoofdstrateeg Peter Oppenheimer van Goldman Sachs. “Maar wat we sindsdien hebben geleerd is dat dat voorbarig was. Centrale banken zijn weer agressiever geworden, zowel in de VS als in Europa. Dus we denken nu dat we extra renteverhogingen moeten inprijzen.”
De zakenbank voorziet nu richting het einde van het jaar een rente in een bandbreedte van 4,00 tot 4,25 procent, waar het eerder uitging van 3,75 tot 4,00 procent.
De Amerikaanse tienjaarsrente is sinds begin augustus opgelopen van ongeveer 2,6 procent naar 3,45 procent.
Oppenheimer verwacht dat de aandelenmarkten door de oplopende rente 30 procent kunnen dalen vanaf hun piek. “Sommigen [aandelenmarkten] zijn daar al dichtbij. In Europa zijn we daar nu bijvoorbeeld niet zo ver vanaf. En dat geldt ook voor sommige opkomende markten, maar niet voor de VS. Maar natuurlijk is er een grotere kans op een zachtere economische landing in de Amerikaanse economie dan in andere markten.”
Het agressieve Amerikaanse rentebeleid laat zijn sporen na op de hypotheekmarkt in de VS, waar de vaste rente op een dertigjarige hypotheek is gestegen tot boven de 6 procent. Een jaar geleden bedroeg die rente nog 2,86 procent. Een krap aanbod en vastbesloten kopers hebben echter tot nu toe nog niet tot prijsdalingen geleid.
Op Wall Street daalde hoofdgraadmeter S&P 500 donderdagavond ruim 1 procent, De verliezen voor de rentegevoelige techaandelen waren groter, terwijl de meer traditioneel samengestelde Dow Jones index de verliezen beperkte tot ruim een half procent.
In Azië volgen de hoofdindices vanochtend grofweg het beeld van Wall Street. Vrijgegeven Chinese cijfers over de detailhandelsverkopen en de industriële productie vielen wel duidelijk hoger uit dan verwacht.
De olieprijzen stonden donderdagavond flink onder druk en de Amerikaanse olie-future koerste bijna 4 procent lager naar 85,10 dollar per vat. Vanochtend noteert de future stabiel.
Vanochtend om elf uur gaat alle aandacht uit naar de definitieve inflatie in augustus in de eurozone. Vanmiddag wordt de aandacht verlegd naar onder meer de vrijgave van het Amerikaanse consumentenvertrouwen.
Bedrijfsnieuws
Door een opeenstapeling van ongunstige omstandigheden zag holding Brederode in de eerste jaarhelft het eigen vermogen per aandeel dalen en werd er een nettoverlies geleden.
Unifiedpost bevestigde vanochtend de dubbelcijferige omzetgroei in de eerste jaarhelft en maakt de komende periode vooral werk van een positieve cashflow. Dit wordt naar verwachting in de tweede helft van 2023 bereikt.
Slotstanden Wall Street
De S&P 500 index daalde donderdag 1,1 procent tot 3.901,35 punten, de Dow Jones index verloor 0,6 procent op 30.961,82 punten en de Nasdaq sloot 1,4 procent lager op 11.552,36 punten.
