Beursblik: Degroof verlaagt koersdoel Mithra stevig

(ABM FN) Degroof Petercam heeft woensdag het koersdoel voor Mithra verlaagd van 20,70 naar 13,20 euro met een herhaling van het koopadvies.

Dinsdag presenteerde Mithra een partner voor Donesta, maar dit viel tegen, aldus analist Laura Roba.

Roba had liever een samenwerking gezien met een wereldwijd opererende partner dan met Gedeon Richter. Voor de belangrijke Amerikaanse markt is vooralsnog geen partner gevonden door Mithra.

“Hoewel we erkennen dat Gedeon Richter al kennis heeft van Estetrol, zijn we teleurgesteld door de keuze [van Mithra] voor een regionale partner”, herhaalde Degroof de conclusie van dinsdag. 

Degroof had op een deal gerekend van in totaal 500 miljoen dollar met een vooruitbetaling van 150 miljoen euro.

Mithra ontvangt van Gedeon Richter een vooruitbetaling van 55 miljoen euro en daar bovenop 15 miljoen euro aan mijlpaalbetalingen. Ook zal het royalties ontvangen over de verkopen. Die zullen iets boven de 10 procent uitkomen. 

Degroof verlaagde woensdag de taxatie voor de totale Donesta-deal, dus inclusief de Verenigde Staten, van 500 miljoen naar 300 miljoen dollar.

Het aandeel Mithra daalt woensdag 9,3 procent naar 3,23 euro.