Beursblik: ING haalt Mithra van kooplijst

(ABM FN) ING heeft dinsdag het advies voor Mithra Pharmaceuticals verlaagd van Kopen naar Houden, terwijl het koersdoel van 22,00 naar 2,80 euro ging.

Analisten van de bank maken zich zorgen over de operationele risico’s, waarbij een Amerikaanse deal voor Donesta nog altijd ontbreekt, terwijl er ook een rechtszaak loopt over 31 miljoen euro aan niet betaalde voorschotten door Mithra aan PCAS.

Bovendien zijn er financiële risico’s, waarbij alle schulden in de tweede helft van 2023 geherfinancierd moeten worden, waardoor aandeelhouders moeten vrezen voor verwatering. Met 300 miljoen euro aan schulden eind 2022 en een marktkapitalisatie van 155 miljoen euro, zal de verwatering “significant” zijn, aldus ING.

Dit zal negatief zijn voor het aandeel op korte termijn, is het een strategisch logische keuze van Mithra om met een schone lei opnieuw te beginnen, volgens ING.

Het aandeel Mithra koerste dinsdag 2,0 procent lager op 2,50 euro.