Beursblik: analistenconsensus voor Melexis te conservatief
(ABM FN) De analistenconsensus voor Melexis is te conservatief. Dit stelde Kepler Cheuvreux woensdag in een rapport naar aanleiding van de halfjaarcijfers van de chipproducent.
Er is volgens Kepler ruimte voor een verhoging van de consensus voor de omzet en de EBIT met respectievelijk 1 en 4 procent voor 2023.
Voor heel 2023 voorspelt de chipbakker een omzetgroei van 14 tot 16 procent met een brutomarge van meer dan 45 procent en een operationele marge van ongeveer 27 procent.
Eerder rekende Melexis op een omzetgroei van 11 tot 16 procent, met een brutowinstmarge van ongeveer 45 procent en een operationele marge van circa 26 procent.
De verbeterde vooruitzichten van het bedrijf voor het lopende boekjaar zijn gebaseerd op hogere verkopen en verbeterde marges, aldus Kepler.
De huidige analistenconsensus voor 2024 gaat uit van 4 procent omzetgroei en een brutomarge van 44 procent brutomarge. Kepler verwacht dat die prognose met 5 procent wordt verhoogd.
Nu Melexis zijn capex in Maleisië opvoert, is het bovendien waarschijnlijk dat de verwachtingen voor investeringen volgend jaar naar beneden zullen worden bijgesteld.
De resultaten in het tweede kwartaal van 2023 waren verder in lijn met de consensusverwachtingen, oordeelde Kepler.
Kepler Cheuvreux heeft voor Melexis een koersdoel van 109 euro en een koopadvies.
Op de beurs van Brussel noteert Melexis woensdagmorgen 2,3 procent hoger op 98,95 euro.
