Beursblik: KBC Securities blijft voorzichtig met Bpost

(ABM FN) KBC Securities blijft voorzichtig met Bpost en dit ondanks de “mooie” resultaten over het tweede kwartaal. Er heerst nog steeds grote onzekerheid over het compliance onderzoek, dat kan uitmonden in hoge boetes, terugbetalingen en toekomstige verliezen op EBIT-niveau.

Ondanks de macro-uitdagingen maakte het bedrijf volgens KBC goede resultaten over het tweede kwartaal bekend, met een winstgevendheid in België die ver boven de verwachtingen lag dankzij de focus op commerce en sterke kostenbesparingen.

De aangepaste bedrijfswinst kwam 13,3 procent boven de verwachtingen van KBC uit. Dit werd volgens de bank deels tenietgedaan door zeer zwakke omztcijfers in de VS, waar overcapaciteit en de keuze van Amazon om meer bezorging zelf te doen een rol spelen.

Maar het positieve momentum in België compenseerde dat weer, aldus de analisten.

KBC verhoogde de geschatte bedrijfswinst of EBIT voor 2023 van 216 naar 230 miljoen euro.

KBC Securities handhaaft het koersdoel voor Bpost op 4,00 euro met handhaving van het advies Reduceren. Dit hoewel de waardering van het aandeel goedkoop lijkt.

Op de beurs van Brussel noteert het aandeel Bpost vrijdagmorgen 5,7 procent hoger op 4,70 euro.