Beursblik: nieuwe outlook KBC leidt tot verlaging taxaties
(ABM FN) KBC heeft een tegenvallende outlook voor de nettorentebaten voor 2024 gegeven. Dit stelde Kepler Cheuvreux in een rapport dat donderdagmorgen verscheen.
De outlook voor de rentebaten in 2023 bedraagt nog 5,4 miljard euro, tegenover 5,5 miljard euro verwacht door analisten. De outlook stond op 5,6 miljard euro.
KBC verwacht dat de nettorentebaten in 2024 ook circa 5,4 miljard euro zullen bedragen, wat een kloof van 300 miljoen euro betekent ten opzichte van de analistenconsensus.
Het is volgens Kepler Cheuvreux dan ook duidelijk dat de consensusverwachtingen voor 2024 en 2025 fors naar omlaag zullen moeten, met circa 7 procent voor 2024.
Daarnaast verwacht Kepler Cheuvreux ook dat de consensus voor 2025 met circa 400 miljoen euro zal dalen, hetgeen de consensusverwachting voor de winst per aandeel in 2025 met circa 10 procent zal verlagen.
KBC verwacht in 2024 een eenmalig belastingvoordeel van 0,3 miljard euro in verband met de verkoop van de activiteiten in Ierland, wat technisch gezien de consensusverlaging van de winst per aandeel voor 2024 zou kunnen compenseren.
Kepler Cheuvreux behoudt een voorzichtige kijk op het aandeel, wat zich vertaalt in een Houden advies en een koersdoel van 61,00 euro.
Op de beurs van Brussel noteerde het aandeel KBC donderdagmorgen 4,1 procent lager op 49,68 euro.
