Beursblik: positieve punten in cijfers KBC
(ABM FN) In de cijfers van KBC zaten enkele meevallers, ondanks dat de bank de outlook voor de rentebaten voor 2024 wel wat ruimer stelde. Dit bleek donderdagmorgen uit een rapport van de zakenbank.
KBC rapporteerde een nettowinst die 1 procent onder de consensus lag, maar dit is volgens Kepler Cheuvreux vooral te wijten aan een grote waardevermindering op de goodwill in Tsjechië.
Geschoond voor voorzieningen was de winst met 1,056 miljard euro conform verwachting, aldus Kepler. Maar wel iets hoger dan de analistenconsensus.
De nettorentebaten in het vierde kwartaal lagen 3 procent boven de consensus en 1 procent boven de raming van Kepler.
Bij de vorige kwartaalupdate zei KBC dat de rentebaten in 2024 5,4 miljard euro zouden bedragen. Donderdag merkte de bank op te rekenen op 5,3 tot 5,5 miljard euro. “Een kleine teleurstelling”, aldus Kepler.
Het dividend bedraagt 4,15 euro per aandeel. Dat is minder dan de consensus van 4,42 euro. Hier zat Kepler nog boven met 4,50 euro. Kepler ligt hier niet wakker van, omdat het verwacht dat het overtollige kapitaal dan wel in 2024 wordt uitgekeerd.
De CET1-ratio kwam uit op 15,2 procent, wat een extra bedrag van 280 miljoen euro betekent vergeleken met de verwachte 15,0 procent. Daarom mag in mei de aankondiging van een speciaal dividend of een aandeleninkoop ter waarde van 0,3 miljard euro worden verwacht, denkt Kepler. En daar had de markt vermoedelijk nog geen rekening mee gehouden, denkt Kepler.
Kepler Cheuvreux handhaaft een Houden advies met een koersdoel van 65,00 euro voor KBC. De koers steeg donderdag met 3,5 procent naar 58,54 euro.
