Beursblik: Kepler Cheuvreux verhoogt koersdoel Ageas
(ABM FN) Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor Ageas verhoogd van 38,50 naar 40,00 euro, maar met een onveranderd Reduceren advies. Dit bleek donderdag uit een rapport van Kepler.
Na de jaarcijfers van Ageas rekent de analist op minder dan 1,2 miljard euro aan operationeel resultaat in het nieuwe jaar, terwijl Ageas zelf op meer dan 1,2 miljard euro zegt te mikken. Kepler denkt dat de ratio van kosten en claims zal normaliseren in 2024 en is voorzichtig over Azië en zit daardoor 8 procent lager dan de consensus voor het resultaat.
Het mogelijke bod op de Britse verzekeraar Direct Line wijst op overname-ambities bij Ageas. Kepler vindt een acquisitie van Direct Line financieel niet aantrekkelijk en ziet een deal als een verslechtering van de kwaliteit van het kapitaal. Vanwege de overname-ambities van Ageas rekent de analist voorlopig niet op een aandeleninkoop van 250 miljoen euro.
