Beursblik: Degroof Petercam verhoogt koersdoel IBA
(ABM FN) Degroof Petercam heeft het koersdoel voor IBA verhoogd van 18,20 naar 20,00 euro met handhaving van het koopadvies. Dit bleek woensdag uit een rapport van analist Laura Roba.
Na de publicatie van de jaarcijfers heeft Roba de omzetverwachtingen voor 2024 en 2025 met respectievelijk 3 en 2 procent verhoogd.
De taxaties voor REBIT werden met 16 procent verhoogd voor 2024 en met 3 procent voor 2025. Roba gaat nog steeds uit van een REBIT-marge van 10 procent tegen 2026, in lijn met de outlook van IBA.
Het management herhaalde tijdens de analistenbijeenkomst dat, hoewel 2024 al vooruitgang te zien zal geven, de echte versnelling pas in 2025 wordt verwacht. Dit dankzij het afleveren van het Spaanse contract.
In de tussentijd wordt verwacht dat OA en dosimetrie zullen blijven groeien, zij het in een langzamer tempo.
Roba ziet vier belangrijke aanjagers voor de aandelenkoers van IBA in de komende twaalf maanden. Allereerst nieuwe PT-contracten, daarnaast een update over de conversie van de orderportefeuille, vervolgens een herstart van de sterilisatiemarkt en tot slot nieuws over het Act-225-project.
Ze is positief over het aandeel, maar erkende dat de korte termijn moeilijk zal blijven.
Anderzijds kunnen de beter dan verwachte prestaties over het boekjaar 2023, met een sterke winstgevendheid op REBIT-niveau en de verwachte vooruitgang in 2024, de markt gerust stellen en tot betere prestaties op de beurs leiden.
De balans blijft volgens Degroof “ijzersterk”, de orderportefeuille staat op een recordhoogte en de terugkerende inkomsten uit diensten nemen toe, wat voor meer stabiliteit en zichtbaarheid zorgt.
Op de beurs noteerde het aandeel IBA woensdag 3,2 procent hoger op 12,38 euro.
