Beursblik: Kepler verlaagt koersdoel Bekaert
(ABM FN) Kepler Cheuvreux heeft in aanloop naar de cijfers op 26 juli aanstaande van Bekaert het koersdoel op het aandeel verlaagd van 45,00 tot 43,00 euro, met daarbij een ongewijzigd Houden advies. Dit bleek vrijdag uit een rapport van Kepler.
Kepler rekent op een autonome omzetkrimp van 6,5 procent in het tweede kwartaal, wat een verbetering zou betekenen ten opzichte van de krimp in de eerste drie maanden van 2024 van 14,2 procent.
Verder verwachten de analisten in het eerste halfjaar een lichte verbetering van de onderliggende marge van 9,7 tot 10,0 procent op jaarbasis, voornamelijk dankzij een betere mix en een positieve prijs-kostendynamiek.
Kijkend naar de outlook denkt Kepler dat Bekaert die zal handhaven, wat volgens de analisten een onderliggend EBIT-resultaat van 390 tot 400 miljoen euro zou betekenen voor 2024.
De consensus voor dit jaar ligt op een onderliggend resultaat van 391 miljoen euro, “en dus verwachten we geen grote veranderingen in de consensus na de resultaten”, aldus Kepler.
De analisten verhoogden vrijdag hun winstverwachting voor 2024 met 1,3 procent, maar verlaagden juist de taxaties voor 2025 en 2026 met respectievelijk 3,5 en 2,6 procent, vanwege een lager dan verwacht winstpotentieel voor Specialty Business en BBRG. Op basis daarvan is het koersdoel ook verlaagd, aldus Kepler.
Het aandeel Bekaert noteerde vrijdagochtend licht lager op 39,22 euro.
