Beursblik: KBC Ancora te goedkoop
(ABM FN) ING blijft positief over het aandeel KBC Ancora, dat een belang heeft in de bank KBC Groep, omdat de korting die het aandeel biedt op de koers van KBC te groot lijkt. Dat stelde ING maandag in een rapport.
Het aandeel biedt een korting van 34 procent.
KBC Ancora bood bij de cijfers over de tweede helft van het gebroken boekjaar 2023/2024 een dividend per aandeel van 4,09, iets meer dan de 4,07 waar analist Jason Kalamboussis van ING op rekende.
KBC Ancora is de schulden aan het afbouwen en verwacht in 2026/2027 geheel vrij van schuld te zijn. Daarna kan worden gedacht aan een herziening van het dividendbeleid, wat volgens Kalamboussis positief kan uitpakken.
De schuld was eind juni nog 1,51 euro per aandeel.
De verwachte kostenbasis voor het komende boekjaar van 8 miljoen euro is voor ruim de helft, namelijk 4,5 miljoen euro, toe te schrijven aan rentelasten.
ING heeft een koopadvies op KBC Ancora met een koersdoel van 55,00 euro.
Het aandeel KBC Ancora noteerde maandag 1,3 procent hoger op 45,90 euro.
