Beursblik: Kepler verhoogt koersdoel voor D’Ieteren
(ABM FN) Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor het aandeel D’Ieteren verhoogd van 230 naar 250 euro en handhaafde het koopadvies. Dit bleek maandag uit een analistenrapport, in een vooruitblik op de cijfers van 9 september.
De analisten rekenen op aanzienlijk betere resultaten bij de divisies PHE en TVH, maar zijn voorzichtig over Belron, omdat concurrenten hebben gehint op margedruk in de Verenigde Staten.
Voor alle belangrijke segmenten rekent Kepler op sterkere resultaten in 2025 en de jaren daarna.
Volgend jaar zijn er veel aanjagers voor de koers en ondanks een “hobbelige” eerste halfjaar is Kepler daarom positief over het risico versus het verwacht rendement van het aandeel. Bij Belron voorzien de analisten gesprekken met autoverzekeraars, die hoge winsten ebben gemeld. Dit zou moeten leiden tot een hogere omzet en marges in 2025.
Bij de divisie Auto zal het marktaandeel stijgen vanaf het tweede halfjaar van 2024, door de opmars van Volkswagen in de markt voor elektrische auto’s, denkt Kepler.
De analisten wezen verder op de aangroeiende stapel cash bij D’Ieteren en met het dieptepunt in de bedrijfscyclus in zicht, lage koerswinstverhoudingen en renteverlagingen in het vooruitzicht denken ze dat nu het moment is voor nieuwe acquisities. In dit opzicht kan 2025 veel aanjagers voor de koers meebrengen.
Het aandeel D’Ieteren daalde maandag met 1,6 procent naar 215,40 euro.
