Beursblik: Berenberg verlaagt koersdoel Ekopak
(ABM FN) Berenberg heeft het koersdoel voor Ekopak verlaagd van 28,00 naar 22,00 euro, maar met handhaving van het koopadvies. Dit bleek vrijdag uit een rapport van analist Benjamin Thielmann.
Op 10 december verlaagde Ekopak zijn vooruitzichten voor het boekjaar 2024 voor zowel de omzet als de aangepaste EBITDA, vooral vanwege een lagere vraag. De bereidheid van klanten om te investeren in nieuwe waterfiltratieoplossingen is namelijk beperkt. Voor 2024 rekent het bedrijf nu op een omzet van 55 tot 57 miljoen euro in plaats van op 70 tot 75 miljoen euro.
Daarnaast kiezen meer klanten ervoor om het water-as-a-service (WaaS)-abonnementsmodel van Ekopak te gebruiken. Dat levert op langere termijn hogere marges op, maar heeft een negatieve impact op de omzet op korte termijn.
Het herstel in de tweede helft van 2024 verliep ook zwakker dan Thielmann had verwacht. De analist verwacht nu een omzet van 55,8 miljoen euro en een EBITDA van 0,4 miljoen euro voor het afgelopen jaar, wat een marge zou opleveren van 0,8 procent.
De waarschuwing in december werd door beleggers slecht ontvangen en het aandeel Ekopak daalde met circa 25 procent.
Thielmann gelooft echter dat de huidige koers de groeimogelijkheden van het bedrijf in de komende jaren onderschat.
Ekopak herhaalde in december de doelstelling voor een omzet van 140 miljoen in 2028 met een EBITDA-marge van 25 tot 30 procent.
Op de Brusselse beurs sloot het aandeel Ekopak donderdag op 15,00 euro.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
