Beursblik: licht meevallende prestaties van Ontex
(ABM FN) Ontex heeft in het vierde kwartaal iets beter dan verwacht gepresteerd. Dit stelde analist Wim Hoste van KBC Securities woensdag in een rapport na de jaarcijfers van Ontex.
De analist ziet nog aanzienlijke waarde bij Ontex en daarom herhaalde Hoste zijn koopadvies met een koersdoel van 12,00 euro.
De vergelijkbare omzetgroei nam in het vierde kwartaal van 2024 toe dankzij de opstart van nieuwe contracten in Noord-Amerika, zag Hoste. Dit resulteerde in een 3 procent beter dan verwachte aangepaste EBITDA.
Ontex mikt voor 2025 op een 4 tot 7 procent hogere EBITDA. Dit zal de markt niet heel erg verrassen, denkt Hoste. De consensus ligt ongeveer in het midden van die bandbreedte.
De taxatie van Hoste ligt zelfs iets daarboven.
Na recente desinvesteringen van de Braziliaanse en Turkse activiteiten, zal Ontex binnenkort zijn strategische transformatie voltooien en een private-labelgerichte persoonlijke hygiënespeler worden in Europa en Noord-Amerika.
Hoewel Ontex een gevestigde marktleider is in Europa, is het een uitdager in Noord-Amerika, dat wordt gekenmerkt door een veel lagere penetratie van private-labelproducten.
De omzetgroei wordt dit jaar gesteund door een dubbelcijferige volumegroei in Noord-Amerika, blikte Ontex woensdag vooruit.
Hoewel de VS ongetwijfeld de grootste potentiële groeimotor voor Ontex is in de komende jaren, wordt een aanzienlijk deel van de productie voor die markt geleverd vanuit de Mexicaanse fabriek van het bedrijf. En dat breng het risico van importheffingen met zich mee, waarschuwde Hoste.
Hoewel nieuws over deze heffingen tijdelijk volatiliteit van het aandeel kan veroorzaken, verwacht Hoste dat het bedrijf zich op de langere termijn blijft richten.
Op de beurs van Brussel noteerde het aandeel Ontex woensdag 0,6 procent hoger aan 8,50 euro.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
