Beursblik: Degroof Petercam verlaagt koersdoel What’s Cooking
(ABM FN) Degroof Petercam heeft het koersdoel voor What’s
Cooking? verlaagd van 150,00 naar 140,00 euro met handhaving van het advies Kopen.
Dit bleek vrijdag uit een rapport van analist Fernand de Boer.
Hij zal tevens binnenkort zijn ramingen verder aanpassen. Die kunnen voor de huidige activiteiten iets naar
omlaag, maar dat zou worden gecompenseerd door de consolidatie van de beoogde
overname van Sveltic.
De Boer verwacht dat laatstgenoemde circa 50 miljoen euro
aan omzet per jaar zal bijdragen, met een marge van 10 procent.
Voor 2025 verwacht het management een REBITDA van 34 tot 40
miljoen euro, exclusief de beoogde overname van Sveltic. De Boer zelf houdt rekening met 40 miljoen euro.
De desinvestering van Savoury zal circa 100 miljoen euro
aan contanten opleveren. Dit zou moeten leiden tot een nettoboekwinst van 13
miljoen euro.
De opbrengsten wordt gebruikt voor de overname van
Sveltic, wat direct moet bijdragen aan de winst, en aan capaciteitsuitbreiding
in Polen.
De bedrijfsinvesteringen zullen tijdelijk twee keer zo hoog zijn als
normaal voor kant-en-klaarmaaltijden vanwege het investeringsprogramma in
Polen.
De huidige verlaging van het koersdoel is het gevolg van de hoger dan verwachte schuld aan het einde van 2024.
Op de beurs van Brussel noteert het aandeel What’s
Cooking vrijdag zowat een half procent lager aan 106 euro.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
