Beursblik: outlook D’Ieteren stelt licht teleur
(ABM FN) D’Ieteren heeft over 2024 goede resultaten geboekt, maar de outlook van de holding stelde licht teleur. Dit schreven analisten van KBC Securities dinsdag in reactie op de cijfers, die maandag na het slot in Brussel verschenen.
De aangepaste winst voor belastingen kwam met 1.065 miljoen euro boven de verwachting van KBC Securities van 1.018 miljoen euro uit en lag ook boven de consensus van 1.006 miljoen euro.
“De sterke prestaties waren grotendeels te danken aan de goede resultaten voor Auto en PHE, terwijl de zwakke macro-omgeving bij TVH Parts werd gecompenseerd door een goede margeverbetering”, zeiden de analisten.
Hoewel de prestaties van Belron in grote lijnen overeenstemden met de verwachtingen, stelden de vooruitzichten voor de autonome omzetgroei bij het onderdeel enigszins teleur, oordeelde KBC Securities verder. D’ieteren handhaafde wel de verwachting dat Belron in 2025 een marge van 23 procent kan behalen.
Dat zou een stijging van 180 basispunten betekenen ten opzichte van afgelopen jaar en dat is een flinke stap omhoog, volgens KBC Securities, maar de analisten achten de doelstelling wel haalbaar.
Kijkend naar de volledige outlook van D’Ieteren, stelde die ook wat teleur, met een verwacht aangepast resultaat op vergelijkbare basis van 924 miljoen euro, waar KBC Securities uitging van 995 miljoen euro en de consensus van 974 miljoen euro.
Op gerapporteerde basis zal de aangepaste winst voor belastingen dit jaar vermoedelijk zelfs dalen als gevolg van de invloed van de herfinanciering.
KBC Securities handhaaft zijn koopadvies en koersdoel van 225 euro. Het aandeel D’ieteren noteerde dinsdag kort na de opening in Brussel 3,0 procent lager op 154,90 euro.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
