Beursblik: KBC Securities verlaagt koersdoel Ontex
(ABM FN) KBC Securities heeft het koersdoel voor Ontex verlaagd van 12,00 naar 10,00 euro, met handhaving van het koopadvies. Dit bleek vrijdag uit een rapport van analist Wim Hoste.
Na de vrij zwakke resultaten over het eerste kwartaal heeft Hoste zijn model bijgewerkt met een verlaging van de aangepaste EBITDA voor 2025 en 2026 met circa 2 procent.
Ontex is volgen de analist mix van twee verhalen: een volwassen Europees bedrijf dat in de meeste van zijn activiteiten marktleider is op het gebied van private labels. En de Amerikaanse activiteiten bieden groeipotentie dankzij hun ‘challenger-status’ en een veel lagere private label-penetratie.
In Europa profiteert Ontex van de vergrijzing, maar is de lage geboortegraad juist een tegenwind.
De VS blijft anderzijds een belangrijke aanjager, maar de zichtbaarheid is beperkt, aldus Hoste. Met een privatelabelpenetratie die aanzienlijk lager ligt dan in Europa, heeft de VS het potentieel om een belangrijke groeimarkt voor Ontex te worden.
Gunstig is volgens KBC dat de productie vanuit de Mexicaanse fabriek in Tijuana die naar de VS wordt verscheept, is vrijgesteld van importheffingen onder de USMCA-handelsovereenkomst.
Op de beurs van Brussel noteerde het aandeel Ontex vrijdag 0,7 procent hoger aan 7,32 euro.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
