Europese beurzen openen in het groen
De Europese beurzen gaan vrijdag een lichtgroene opening tegemoet. Dit weekend zullen de VS en China in Zwitserland met elkaar in gesprek gaan. Vermoedelijk zal de uitkomst hiervan de weekstart op maandag bepalen.
IG voorziet voor vanochtend een openingswinst van 84 punten voor de Duitse DAX en een plus van 28 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 29 punten hoger te openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag overwegend hoger geëindigd, hoewel er geen grote opleving kwam nadat het Witte Huis een handelsdeal presenteerde met het Verenigd Koninkrijk.
“Een historische overeenkomst met een van onze trouwste bondgenoten”, zei de Amerikaanse president Donald Trump donderdagmiddag in een persmoment in het Witte Huis over het handelsakkoord.
De Britse premier Keir Starmer sprak vanuit Londen van “een echt belangrijke deal die de handel tussen de twee landen zal stimuleren en banen zal creëren.”
“Met de deal met het VK tonen we aan dat wederkerigheid en eerlijkheid essentiële onderdelen van handel zijn”, aldus Trump.
De details van de deal worden de komende weken uitgewerkt, volgens de president.
“We startten op 10 procent en eindigen op 10 procent”, aldus handelsminister Howard Lutnick over de heffingen die de VS oplegden aan het VK. Trump benadrukte donderdag dat dit een “laag getal” is en “hoger zal zijn voor andere landen.”
Volgens de president is het de eerste overeenkomst, “in een serie van deals.”
Zo zal de VS komend weekend met China onderhandelen in Zwitserland. “Dat wordt erg interessant”, volgens de Amerikaanse president. “Ze [China] willen graag een deal sluiten.”
“Begin volgende week weten we misschien meer over de kansen op een positieve uitkomst”, aldus Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.
Intussen kondigde de Europese Commissie donderdag aan dat het een geschil zou beginnen met de Wereldhandelsorganisatie over het “wederkerige” Amerikaanse tariefbeleid en de heffingen van de VS op auto’s en auto-onderdelen. Verder is Brussel bezig met maatregelen tegen de Amerikaanse import ter waarde van 95 miljard euro, die moeten worden uitgevoerd als er geen handelsovereenkomst met Washington wordt bereikt.
Trump gaf de EU donderdag nog een veeg uit de pan, door te stellen dat het VK er goed aan heeft gedaan om uit het blok te stappen. Wel herhaalde de Amerikaanse president dat hij een deal met Brussel wil sluiten.
Kijkend naar de Brits-Amerikaanse handelsdeal, zei Vranken dat “als dit ook de maatstaf wordt voor andere landen, dan zal het uiteindelijke resultaat een verhoging zijn van 10 procent van de wereldwijde tarieven met betrekking tot de VS.”
Het algemene marktsentiment werd donderdag misschien nog wel meer gesteund door bedrijfscijfers en volgens Vranken waren de markten ook blij met het besluit om de exportbeperkingen voor in de VS geproduceerde chips te versoepelen.
Europese beleggers konden ook het weinig verrassende rentebesluit van de Federal Reserve van woensdagavond verwerken, terwijl de Zweedse, Noorse en Britse centrale banken gedurende de dag hun rentebesluiten bekendmaakten.
De Riksbank en Norges Bank hielden donderdag de rentes ongemoeid, maar hintten wel dat renteverlagingen niet zijn uitgesloten als gevolg van de huidige onzekerheid op handelsvlak.
Donderdagmiddag was de Bank of England aan zet. Conform de marktverwachting werd de Bank Rate verlaagd van 4,50 tot 4,25 procent.
De stemverhouding lag op 5 tegen 4 om de rente met 25 basispunten te verlagen. Twee leden wilden zelfs een verlaging met 50 basispunten tot 4,00 procent, terwijl twee anderen een handhaving van de rente prefereerden. Vooraf rekenden analisten op een minder spannende stemverhouding van 8 tegen 1.
ING verwacht nog steeds dat de Bank of England de rente eenmaal per kwartaal blijft verlagen, “hoewel we een sneller tempo niet uitsluiten als de inflatie in de dienstensector sneller daalt dan de BoE momenteel verwacht”, aldus economen James Smith en Chris Turner.
Bedrijfsnieuws
AB InBev heeft in de eerste drie maanden van dit jaar de volumes zien dalen, maar de omzet en het bedrijfsresultaat stegen juist sterker dan verwacht. De cijfers werden in Brussel beloond met een winst van 3,2 procent.
A.P. Moller-Maersk handhaafde de outlook voor dit jaar, ondanks dat het Deense containergigant wat voorzichtiger werd over de mondiale vraag. Het aandeel won 1,6 procent in Kopenhagen.
Infineon heeft in het afgelopen kwartaal een hogere omzet geboekt, maar zag de winst wel dalen. Voor het volledige boekjaar verwacht Infineon dat de omzet nu licht zal dalen in vergelijking met het voorgaande jaar. Eerder ging Infineon nog uit van een vlakke tot licht stijgende jaaromzet. Toen rekende Infineon echter nog met een lagere euro/dollarkoers van 1,05. Ook houdt Infineon inmiddels rekening met importheffingen, die de omzet in het vierde kwartaal met circa 10 procent zal drukken. Het aandeel Infineon won toch 2,5 procent.
Sectorgenoten eindigden ook in de plus. ASML won in Amsterdam zelfs ruim 4 procent. STMicroelectronics steeg circa 2 procent in Parijs.
Rheinmetall heeft in het eerste kwartaal de resultaten flink zien aantrekken, zoals al bleek uit voorlopige cijfers. Het Duitse defensiebedrijf bevestigde zijn prognoses voor het hele jaar en rekent nog steeds op een omzetstijging van 25 tot 30 procent en een operationele marge van ongeveer 15,5 procent. Het aandeel won 4,1 procent in Frankfurt.
Sectorgenoot Leonardo kwam met cijfers in Milaan, die volgens Jefferies boven verwachting waren. De analisten spraken dan ook van een solide kwartaal. Het aandeel won 2,5 procent.
Heidelberg Materials voerde donderdag de Duitse beurs aan, met een plus van 4,8 procent en Zalando won 4,5 procent.
Vonovia was de sterkste daler in de DAX en verloor 1,7 procent, terwijl Engie hekkensluiter was in de Franse CAC 40, met een min van 2 procent. Koploper Stellantis won 5,1 procent in Parijs.
Euro STOXX 50 5.289,20 (+1,1%)
STOXX Europe 600 535,63 (+0,4%)
DAX 23.352,69 (+1,0%)
CAC 40 7.694,44 (+0,9%)
FTSE 100 8.531,61 (-0,3%)
SMI 12.061,72 (-0,4%)
AEX 901,90 (+0,7%)
BEL 20 4.359,02 (-1,3%)
FTSE MIB 38.974,30 (+1,7%)
IBEX 35 13.488,90 (+0,1%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat vrijdag een positieve opening tegemoet.
De Amerikaanse beurzen zijn donderdag in het groen geëindigd, maar wel onder het hoogste punt van de dag, waardoor het de Dow Jones index net niet lukte om uit de correctie te komen.
Beleggers reageerden positief op de Amerikaans-Britse handelsdeal. Onderdeel van het akkoord is dat Boeing voor 10 miljard dollar aan vliegtuigen aan een Britse luchtvaartmaatschappij zal leveren. Om welke maatschappij het gaat is nog niet duidelijk. Het aandeel Boeing sloot donderdag 3,4 procent hoger.
Econoom Justin Wolfers van de Universiteit van Michigan benadrukte echter dat het VK goed is voor slechts 3 procent van de Amerikaanse handel en dat de heffingen al op een laag niveau liggen en merkte ook op dat de overeenkomst louter een raamwerk is.
“Het echte verhaal blijft de dynamiek tussen de VS en China. Al het andere is bijkomstig – leuk om te hebben, maar niet het soort verschuiving dat de naald beweegt in het wereldwijde risicosentiment”, voegde Manish Singh, portefeuillebeheerder en chief investment officer bij Crossbridge Capital Group toe.
Singh zal dit weekend goed letten op de besprekingen in Zwitserland, waar minister van Financiën Scott Bessent en de Amerikaanse handelsvertegenwoordiger Jamieson Greer een ontmoeting zullen hebben met vicepremier He Lifeng, de hoogste economische functionaris van China.
Volgens Trump zorgen de handelsbesprekingen die de VS voert met verschillende landen, samen met zijn belastingplannen voor een uitstekend moment om aandelen te kopen.
Analisten van HSBC zijn juist “verbaasd” hoe veerkrachtig de aandelenmarkten blijven, “tegen een tumultueuze beleidsachtergrond en vanwege de grote onzekerheid”, aldus de Britse bank.
“Wij denken dat het moeilijk is om een scenario te zien waarin een dergelijke veerkracht intact blijft, want “de fundamentele factoren blijven slecht”, aldus HSBC.
De experts van de Britse bank betwijfelen ook of ingrijpen door de Fed – de zogeheten ‘Fed put’, het volatiele marktsentiment zou doen omslaan.
De Fed handhaafde woensdagavond conform de verwachting de rente op 4,25 tot 4,50 procent, wat het beleidsdilemma van de centrale bank onderstreept, aldus HSBC.
“Als de bezorgdheid over de inflatie de komende maanden dominanter wordt, dan kan de markt zich herijken en minder verlagingen dit jaar verwachten” en dan zou een nieuwe brede verkoopgolf niet ondenkbaar zijn, volgens de bank.
Trump haalde donderdag opnieuw fel uit naar Fed-voorzitter Jerome Powell, die volgens hem een dwaas is, “die geen idee heeft wat er speelt.”
“De olie- en energieprijzen zijn flink gedaald, bijna alle kosten, boodschappen en eieren zijn gedaald, vrijwel geen inflatie, importheffingen stromen de VS binnen”, somde Trump op. En dat is volgens hem het tegenovergestelde van wat Powell ziet.
Intussen gaat het cijferseizoen door. Van de 429 bedrijven uit de S&P 500-index die tot nu toe kwartaalcijfers hebben gepresenteerd, heeft 77 procent de winstverwachting met gemiddeld 8,5 procent overtroffen, merkte ING op. De gerealiseerde winstgroei staat nu op ruim 12 procent, veel hoger dan de verwachte 7 procent aan het begin van het kwartaalcijferseizoen.
Op macro-economisch vlak werd donderdag bekend dat het aantal nieuwe aanvragen voor een werkloosheidsuitkering in de VS afgelopen week is gedaald met 13.000 tot een totaal van 228.000, waar werd gerekend op 230.000 nieuwe aanvragen.
De arbeidsproductiviteit in de VS is in het eerste kwartaal met 0,8 procent gedaald, waar een afname van 0,7 procent werd voorzien. Het was de eerste daling van de productiviteit sinds het tweede kwartaal van 2022. Verder stegen de arbeidskosten met 5,7 procent, waar een stijging van 5,1 procent werd voorspeld.
De groothandelsvoorraden in de VS stegen in maart met 0,4 procent, waar een toename van 0,5 procent werd voorzien.
De Amerikaanse tienjaarsrente steeg donderdag naar 4,385 procent. De olieprijzen stegen met ruim 3 procent, waardoor een vat WTI weer bijna 60 dollar kostte.
Bedrijfsnieuws
MicroStrategy won 5,6 procent, nadat bitcoin weer boven de 100.000 dollar steeg.
ConocoPhillips boekte in het eerste kwartaal meer winst. Het oliebedrijf verwacht dat de investeringen in 2025 lager zullen uitvallen dan eerder verwacht. Het aandeel steeg met 1,3 procent.
Restaurant Brands International, de eigenaar van Burger King, heeft in het eerste kwartaal de winst onder druk zien staan. Het aandeel daalde met 0,6 procent.
Arm Holdings maakte een koersval van ruim 6 procent na het afgeven van een tegenvallende outlook.
Nvidia won 0,3 procent. Het Amerikaanse ministerie van handel lijkt niet van plan om beperkingen in te voeren voor AI-processors. Maatregelen hiertoe, nog van de vorige president Joe Biden, zouden op 15 mei van kracht worden. Maar Trump zou volgens persbureau Bloomberg een andere invulling voor ogen hebben.
Zillow koerste 0,5 procent hoger ondanks een zwakker dan voorziene outlook, terwijl cijfers van Shopify werden afgestraft met een min van 0,5 procent.
Nabeurs opende Lyft de boeken en bleek dat de taxidienst onverwacht winst heeft gemaakt in het eerste kwartaal. Verder was de outlook overtuigend en werd het aandeleninkoopprogramma verhoogd. In de nabeurshandel noteerde het aandeel zo’n 7 procent hoger, na een winst van ruim 3 procent in de reguliere sessie.
S&P 500 index 5.663,94 (+0,6%)
Dow Jones index 41.368,45 (+0,6%)
Nasdaq Composite 17.928,14 (+1,1%)
AZIE
De Aziatische beurzen deden het vrijdag relatief rustig aan, vooral in China waren de bewegingen klein. De Japanse Nikkei ging aan de leiding, terwijl de Indiase beurs ruim een procent inleverde.
Nikkei 225 37.455 (+1,4%)
Shanghai Composite 3.343 (-0,3%)
Hang Seng 22.778 (+0,0%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1228. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1227.
USD/JPY Yen 145,48
EUR/USD Euro 1,1228
EUR/JPY Yen 163,35
MACRO-AGENDA:
04:00 Export – April (Chi)
06:30 Industriële productie – Maart (NL)
BEDRIJFSNIEUWS:
07:00 Commerzbank – Cijfers eerste kwartaal (Dld)
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
