Wall Street wacht euforische handelsdag na tijdelijke deal VS en China
De Amerikaanse beurzen gaan maandag een fors hogere opening tegemoet, nu er ontspanning is in de relatie tussen de Verenigde Staten en China, met een tijdelijke handelsdeal. Vooruitzichten van afnemende spanningen tussen Oekraïne en Rusland en een wapenstilstand tussen India en Pakistan droegen maandag ook bij aan de positieve stemming.
Futures op de S&P 500 noteerden een half uur voor opening tot 3 procent in het groen. De Nasdaq gaat zelfs een 4 procent hogere opening tegemoet.
Vrijdag bleef Wall Street dicht bij huis, in afwachting van de Amerikaans-Chinese handelsgesprekken, die in Zwitserland zouden plaatsvinden.
De onderhandelingen bleken succesvol, want maandag werd bevestigd dat de VS en China hun wederkerige importheffingen voor ten minste 90 dagen met 115 procent zullen verlagen.
Voor de import van de meeste Chinese goederen gaat het Amerikaanse tarief zo van 145 naar 30 procent en China gaat voor Amerikaanse goederen van 125 naar 10 procent. “Het waren erg robuuste gesprekken”, zei Scott Bessent, de Amerikaanse minister van Financiën, maandag in een perstoelichting op de gemaakte afspraken.
“Na het nemen van de bovengenoemde maatregelen zullen de partijen een mechanisme instellen om de besprekingen over de economische en handelsbetrekkingen voort te zetten”, aldus de verklaring. Deze gesprekken zullen afwisselend in de VS en China plaatsvinden, maar kunnen ook in een ander land worden gevoerd, zoals afgelopen weekend in Zwitserland.
Deutsche Bank hield rekening met een verlaging van de heffingen voor China tot 60 procent en deze uitkomst is dan ook veel beter dan zij hadden voorzien. “En wij denken dat het ook beter is dan de markt had voorzien in maart.” Kortom, de aandelenkoersen kunnen verder omhoog dan de niveaus voorafgaand aan de start van de handelsoorlog begin april, aldus Deutsche.
Daarbij is het nieuws vooral positief voor Amerikaanse aandelen, aldus de analisten. De importheffingen zouden volgens de Duitse bank negatiever voor Amerikaanse dan voor Europese bedrijven zijn. Op korte termijn zullen Amerikaanse aandelen daarom nog meer profiteren van het nieuws dan Europese. “Amerikaanse aandelen zullen outperformen ten opzichte van Europese aandelen.”
Econoom Luc Aben van Van Lanschot Kempen waarschuwde wel dat het “vanzelfsprekend” opletten blijft “voor de wispelturigheid van de regering Trump.”
Op macro-economisch vlak is het maandag rustig. Dinsdag staan actuele inflatiecijfers uit de VS op de rol en donderdag volgen de Amerikaanse producentenprijzen en detailhandelsverkopen en vrijdag het consumentenvertrouwen zoals gemeten door de Universiteit van Michigan, met daarbij ook nieuwe inflatieverwachtingen.
Ondanks het kwakkelende consumentenvertrouwen blijft de Amerikaanse consument behoorlijk kooplustig, volgens Aben.
“Ook voor april wordt verwacht dat de detailhandelsverkopen degelijk zijn geweest, mits we enkele verstorende factoren buiten beschouwing laten. Denk aan de opvallende piek in de autoverkopen in maart, die vermoedelijk het gevolg was van anticipatie op toen verwachte importheffingen, een effect dat zich waarschijnlijk niet zal herhalen”, volgens de econoom van Van Lanschot Kempen.
Kijkend naar de inflatiecijfers van dinsdag, is het volgens Aben de vraag “of de recent ingestelde heffingen al enige invloed hebben op de prijzen, al is het daarvoor mogelijk nog te vroeg.”
De euro/dollar handelde maandagmiddag 1,3 procent lager op 1,1108, terwijl de Amerikaanse tienjaarsrente steeg naar 4,461 procent.
De olieprijzen stegen maandag met ruim 4 procent, terwijl de goudprijs met 3,5 procent daalde tot 3.228 dollar.
Goldman Sachs denkt echter dat de opleving van de olieprijzen, door het optimisme over het handelsbeleid, tijdelijk zal zijn. Het basisscenario van de Amerikaanse bank gaat ervan uit dat OPEC+ de productie in juli nog een keer zal verhogen.
Bedrijfsnieuws
De aandelen van bedrijven als Apple en Tesla, die de afgelopen maanden duidelijk werden blootgesteld aan het handelsconflict tussen de VS en China, veerden maandag flink op. Apple gaat een 6,3 procent hogere opening tegemoet en Tesla wacht vooralsnog een 8,1 procent hogere opening. Nvidia noteerde in de voorbeurshandel 4,4 procent in de plus.
Voor farma-aandelen lijkt het een mindere dag te worden, nu president Trump van plan is om per decreet de prijzen van geneesmiddelen op recept en farmaceutische producten vrijwel direct met gemiddeld 59 procent te verlagen, zo bevestigde hij maandag op Truth Social.
Trump wil een zogenaamd “meest begunstigde land”-prijsbeleid voor medicijnen instellen, waarbij de VS dezelfde prijs zal betalen als de laagste prijs die wordt betaald door vergelijkbare landen.
“Een nieuwe poging om de prijzen van medicijnen in de VS te verlagen binnen het complexe web van vergoedingen in de VS”, schreef Berenberg maandag in een rapport. De analisten hebben nog veel vragen over de implementatie van de plannen, die volgens de Duitse zakenbank alarmerend zijn.
“We schatten een impact van 20 tot 70 procent” als de prijzen buiten de VS als referentie zullen gelden, aldus Berenberg, dat Bristol-Myers ziet als een van de bedrijven die het meest zal worden geraakt door de prijsverlagingen. Het aandeel noteerde voorbeurs 0,7 procent lager.
De Amerikaanse notering van Novo Nordisk daalde in de voorbeurshandel met 2,5 procent, terwijl Pfizer en Merck voorbeurs ruim 2 procent verloren. Eli Lilly leverde 3,3 procent in.
Na een rustig begin van de week volgen de komende dagen nog een aantal belangrijke cijferrapportages, waarbij die van Cisco woensdagavond en Walmart, Deere en Applied Materials op donderdag het meest in het oog springen.
Ook een aantal grote Chinese bedrijven met noteringen op Wall Street openen in de komende dagen de boeken. Woensdag zijn dat onder meer JD.com en Tencent en donderdag is Alibaba aan de beurt. Chinese techaandelen met een notering in de VS stevenen af op een flink groene opening.
Slotstanden
De S&P 500 index daalde vrijdag 0,1 procent tot 5.659,91 punten, de Dow Jones index verloor 0,3 procent op 41.249,38 punten en de Nasdaq sloot vlak op 17.928,92 punten.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
