Beursblik: KBC Securities verlaagt koersdoel Solvay
(ABM FN) KBC Securities heeft het koersdoel voor Solvay verlaagd van 40,00 naar 38,00 euro, met handhaving van het Accumuleren advies. Dit bleek dinsdag uit een rapport van analist Wim Hoste.
Na een zwakke start van het jaar met een daling van de aangepaste EBITDA met 6 procent in het eerste kwartaal van 2025, verwacht Solvay nu dat de aangepaste EBITDA voor het hele jaar in de onderste helft van de eerder afgegeven bandbreedte van 1,0 tot 1,1 miljard euro zal uitkomen.
Hoste heeft zijn nieuwe taxaties dicht bij de onderkant van deze bandbreedte vastgesteld.
Zwakke macro-economische omstandigheden, die vooral zichtbaar zijn in de natriumcarbonaatsector, doen de maatregelen om de efficiëntie te verhogen, teniet.
Met de huidige EBITDA wordt bijna alle vrije kasstroom geabsorbeerd om het hoge en toegezegde dividend van 2,43 euro per aandeel uit te kunnen keren.
Hoewel Hoste Solvay nog steeds waardeert om het hoge dividendrendement van 7,8 procent, is het moeilijk om op dit moment een katalysator voor het aandeel te vinden.
Gezien de aantrekkelijke waardering en het dividendrendement blijft het advies evenwel gehandhaafd op Accumuleren.
© Copyright ABM Financial News B.V. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM Financial News B.V. and the provider of this website/application do not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon.
