Europese beurzen openen nagenoeg vlak

 De Europese beurzen gaan vrijdag naar verwachting een vlakke opening tegemoet, waarbij er vanmiddag onder meer aandacht zal zijn voor het Amerikaanse consumentenvertrouwen volgens de Universiteit van Michigan.

IG voorziet een openingswinst van 20 punten voor de Duitse DAX en een plus van 8 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 11 punten hoger te openen.

De aandelenmarkten in Europa zijn donderdag hoger geëindigd, na een gunstig inflatiecijfer uit de Verenigde Staten. Ook stijgende defensie-aandelen bleken een steun in de rug.

Volgens Duitse media zou het land akkoord zijn met de 5 procent NAVO-norm, oftewel het percentage van het bbp dat aan defensie-uitgaven besteed zou moeten worden.

Rheinmetall won 5,7 procent in Frankfurt en Thales eindigde 2,8 procent hoger in Parijs. Leonardo won ruim 4 procent in Milaan.

De Europese Unie ziet intussen signalen dat er schot zit in de handelsbetrekkingen met de Verenigde Staten, omdat de Amerikanen lijken aan te sturen op een de-escalatie, zo gaf de Poolse bewindsman Michal Baranowski donderdag aan.

Verder waren er ook economische cijfers uit de eurozone. De Britse economie groeide in maart en dat kan een renteverlaging door de Bank of England vertragen.

Economisch nieuws was er ook over de industriële productie in de eurozone, die harder steeg in maart.

Volgens de economen van ING had dit vooral te maken met Amerikaanse bedrijven die een voorraad aan Europese producten wilden opbouwen voordat de handelsoorlog in april zou losbarsten. ING verwacht dan ook niet dat dit aanhoudt “De onderliggende zwakte blijft”, volgens de bank.

Dat bleek donderdag ook uit een tweede raming van de economische groei in de eurozone in het eerste kwartaal. De groei van 0,3 procent was iets lager dan de 0,4 procent die eerder voor het eerste kwartaal werd gemeld.

Bedrijfsnieuws

Er waren donderdag veel sterke dalers na kwartaalupdates met wisselende vooruitblikken.

Thyssenkrupp sloot 12,5 procent lager na een zwakkere omzet in het afgelopen tweede kwartaal en zwakke orders. De aangepaste winst daalde 90 procent. Het bedrijf meldde een zwakke vraag en lagere prijzen in de segmenten Materials Services en European Steel. Ook werden er veel staalfabrieken omgebouwd.

Verzekeraar Allianz bleef bij zijn outlook nadat hogere kosten de winst drukten. De winst daalde van 2,48 naar 2,42 miljard waar een stijging tot 2,70 miljard euro was voorzien. De verzekeraar eindigde 1,1 procent lager in Frankfurt.

Merck KGaA verlaagde zijn outlook juist vanwege uitdagende economische omstandigheden en tegenwind in de valutakoersen. Het EBITDA-resultaat zal zo’n 250 miljoen euro lager uitvallen dan eerder gedacht, rond 6,1 miljard euro, met een bandbreedte van 300 miljoen aan weerszijden. Het aandeel verloor 6,8 procent in de DAX

Siemens overtrof de verwachtingen dankzij een hogere omzet in het tweede kwartaal, met sterke resultaten bij de industriële tak. De winst steeg van 2,03 miljard naar 2,25 miljard euro en de omzet met 7 procent tot 19,8 miljard euro. Het aandeel daalde toch met een procent op de Duitse beurs.

Deutsche Telekom heeft zijn outlook licht verhoogd na een sterker dan voorzien eerste kwartaal. Het aandeel steeg met 2,8 procent.

De Franse videogameontwikkelaar en -uitgever Ubisoft verloor ruim 18 procent in Parijs na een zwakke vooruitblik. Een omzetcijfer van 1,85 miljard euro was iets lager dan waar het bedrijf eerder op zei te mikken en het komende jaar zal ongeveer hetzelfde bedrag binnenkomen, terwijl analisten rekenden op een groei van 13 procent. Ubisoft rekent op een neutraal resultaat, waar analisten een EBIT van 209 miljoen euro hadden voorspeld. Daarbij staan er weinig grote games op de planning die het tij zouden kunnen keren, volgens George Brown van Deutsche Bank.

Engie deed juist goede zaken op de Franse beurs, met een plus van 3,6 procent, nadat het Franse nutsbedrijf de outlook voor heel 2025 handhaafde, terwijl de winstcijfers afgelopen kwartaal een impuls kregen van de infrastructuuractiviteiten.

Aandelen van luxemerken als LVMH en Kering stonden donderdag onder druk en trokken de CAC 40 mee in het rood, met verliezen van 3,4 tot 5 procent.

Euro STOXX 50         5.412,08 (+0,2%)

STOXX Europe 600       546,95 (+0,6%)

DAX                       23.695,59 (+0,7%)

CAC 40                    7.853,47 (+0,2%)

FTSE 100                 8.633,75 (+0,6%)

SMI                        12.227,28 (+0,8%)

AEX                            929,00 (-0,03%)

BEL 20                     4.402,28 (+0,3%)

FTSE MIB                40.418,82 (+0,2%)

IBEX 35                   13.930,20 (+0,7%)

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street gaat vrijdag naar verwachting een vlakke opening tegemoet, na een verdeeld slot op donderdag, waarbij de Nasdaq onder druk stond. De Dow werd onder meer geholpen door Cisco, dat werd beloond voor de kwartaalcijfers.

“Het lijkt erop dat de markt stoom verliest na het turbulente begin van de week”, zei beleggingsstrateeg Wim Zwanenburg van Stroeve en Lemberger.  

Hij verwees naar de resultaten van Walmart, die voorzichtig was in zijn vooruitblik over mogelijke logistieke verstoringen naar aanleiding van de handelsoorlog van Trump.

De voorlopige deal tussen de VS en China die de aandelenmarkten begin deze week omhoog liet schieten, zal waarschijnlijk een inhaalslag in de wereldhandel tot gevolg hebben, volgens Zwanenburg. “In de haven van Shanghai zijn alle verloven ingetrokken”. De goederen moeten zo snel mogelijk worden ingescheept. Bovendien wordt er nu alvast besteld voor de kerstperiode, omdat niemand weet wat de heffingen over drie maanden zullen worden.

Het is duidelijk nog te vroeg om de handelsoorlog beëindigd te verklaren, waarschuwde Rothschild Asset Management. De vermogensbeheerder verwacht dat de uiteindelijke uitkomst van alle onderhandelingen een gemiddelde importheffing van 15 procent zal opleveren. “Dit werd tijdens de verkiezingscampagne gezien als een ‘worst-case scenario’, maar het lijkt nu minder erg dan de nog veel ongunstigere scenario’s die beleggers enkele dagen geleden vreesden”, aldus Rothschild.

Walmart kondigde ook alvast mogelijke prijsverhogingen aan vanwege de hogere importheffingen. “Om het publiek alvast aan het idee te laten wennen”, dacht Zwanenburg. Volgens hem hoeven niet alle prijzen met 10 procent omhoog, want er zijn ook transport- en andere kosten die niet stijgen. Ook kunnen bedrijven een deel van de pijn absorberen door een lagere marge te accepteren.  

Het aandeel van de retailreus daalde donderdag licht. WalMart wist de winstverwachtingen wel te verslaan, met een aangepaste winst per aandeel van 0,61 dollar, tegen een consensus van 0,58 dollar.

Het macro-economische plaatje was donderdag gemengd. De Amerikaanse producentenprijzen daalden met 0,5 procent in april, waar een stijging van 0,3 procent was voorzien. Op jaarbasis was de prijsstijging 2,4 procent, tegenover een inflatie van 2,7 procent in maart.

De kernprijzen daalden op maandbasis ook onverwacht, met 0,1 procent, en op jaarbasis werd een stijging van 2,9 procent geregistreerd, waar dat een maand eerder 3,5 procent was.

De detailhandelsomzet in de VS liet in april een stijging zien van 0,1 procent, vergeleken met maart. Een maand eerder stegen de detailhandelsverkopen nog met 1,5 procent. 

De flinke stijging in maart was volgens ING te verklaren door consumenten die preventief aankopen deden om de tarief-gerelateerde prijsstijgingen voor te zijn. Dat effect ebde in april weg, volgens de economen.

“Ondertussen geeft de gematigde PPI aan dat bedrijven er voorlopig voor kiezen om hogere kosten te absorberen in hun winstmarges”, aldus de bank, maar dat zal vermoedelijk niet lang zo blijven. Wel bieden de dalende producentenprijzen de Federal Reserve vooralsnog de ruimte om de rentes later dit jaar verder te verlagen, aldus ING.

De voorzitter van de Fed, Jerome Powell, waarschuwde donderdag dat de Amerikaanse economie te maken kan krijgen met een periode van plotseling gebrek aan belangrijke voorraden en suggereerde dat de centrale bank de inflatiebestrijding weer tot haar eerste prioriteit moet maken.

“We gaan mogelijk een periode tegemoet van meer frequente en mogelijk aanhoudende aanbodschokken, een moeilijke uitdaging voor de economie en voor centrale banken”, zei Powell in een toespraak in Washington.

De wekelijkse steunaanvragen in de VS stabiliseerden op 229.000, waar werd gerekend op 226.000 nieuwe aanvragen.

De Empire State Index voor de regio New York liet een sterkere krimp zien in mei, terwijl de index van de Philadelphia Fed juist sterk herstel liet zien, na de flinke daling in april. De index steeg van -26,4 in april tot -4,0 in mei, vooral dankzij veel betere nieuwe orders. 

De bedrijfsvoorraden in de VS stegen licht in maart, terwijl het vertrouwen onder Amerikaanse huizenbouwers in mei flink verslechterde, onder meer vanwege de zorgen over de handelsoorlog. De NAHB wees er wel op dat de enquête grotendeels werd afgenomen voorafgaand aan de tijdelijke handelsdeal die de VS en China begin deze week sloten.

De olieprijzen verloren donderdag ruim twee procent, vermoedelijk in reactie op de uitspraken van de Amerikaanse president Donald Trump, die vanuit Doha aangaf dat er zicht is op een atoomakkoord met Iran. 

Bedrijfsnieuws 

Cisco Systems, dat woensdagavond zijn omzetverwachting verhoogde, steeg met bijna 5 procent. De omzet steeg in het afgelopen kwartaal 11 procent tot 14,15 miljard dollar.

Foot Locker sloot bijna 86 procent hoger. Dick’s Sporting Goods neemt de keten van sportschoenen over voor een bedrag van 2,4 miljard dollar. Dick’s zelf daalde met dik 14 procent.

Boot Barn steeg met bijna 17 procent op hogere winstcijfers. Het bedrijf uit Irvine in Californië, dat cowboylaarzen en werkschoeisel verkoopt, opende afgelopen kwartaal 21 nieuwe winkels, en zag de omzet in de bestaande winkels met 6 procent stijgen. De online-verkopen groeiden met 10 procent.

Tractorfabrikant Deere verlaagde de onderkant van zijn omzetverwachting met een kwart miljard dollar, nadat de omzet en winst in het afgelopen kwartaal daalden, hoewel minder sterk dan analisten vreesden. Het aandeel ging bijna 4 procent omhoog.

Coinbase Global is getroffen door een cyberaanval, waarbij criminelen klantgegevens hebben gestolen en 20 miljoen dollar eisen in ruil voor het niet openbaar maken ervan. Dit meldde de Amerikaanse cryptobeurs donderdag. Coinbase zegt het losgeld niet te zullen betalen en looft in plaats daarvan een beloning van 20 miljoen dollar uit voor informatie die leidt tot de arrestatie en veroordeling van degenen die verantwoordelijk zijn voor de hack.

Het zou gaan om een klein aantal van de klanten van Coinbase die getroffen zijn. De voorlopige kosten raamt het bedrijf op 180 tot 400 miljoen dollar. Het aandeel daalde met meer dan 7 procent.

IT-bedrijf DXC Technology zag de omzet 6 procent dalen en gaf een tegenvallende outlook af. Het aandeel verloor ruim 3 procent.

UnitedHealth bleef ook donderdag in waarde dalen. Het aandeel verloor 11 procent voorbeurs nadat zakenkrant The Wall Street Journal meldde dat er een juridisch onderzoek loopt naar het bedrijf. 

Applied Materials opende donderdag nabeurs de boeken, waarbij de omzet in het tweede kwartaal teleurstelde en ook de verwachting voor de omzet in het lopende derde kwartaal licht onder de consensus lag. De toeleverancier voor de halfgeleiderindustrie, die onlangs een belang in Besi nam, gaf verder aan nog weinig problemen te ondervinden van de importheffingen.

S&P 500 index               5.916,93 (+0,4%)

Dow Jones index          42.322,75 (+0,7%)

Nasdaq Composite       19.112,32 (-0,2%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden vrijdag overwegend lager, terwijl beleggers de handelsontwikkelingen tussen de VS en China beoordeelden.

Nikkei 225                37.752,22 (-0,0%)

Shanghai Composite    3.363,32 (-0,5%)

Hang Seng                23.262,80 (-0,8%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1203. Donderdagavond noteerde het muntpaar op 1,1184. Er is speculatie dat de Amerikaanse president Trump afspraken kan maken met andere landen om de dollar te devalueren als onderdeel van een handelsdeal. Berichten dat de VS en Zuid-Korea vorige week spraken over wisselkoersen “zouden genoeg moeten zijn om een aantal alarmbellen te laten afgaan”, volgens analisten van Pepperstone.

USD/JPY Yen    145,29

EUR/USD Euro  1,1203

EUR/JPY Yen    162,74

MACRO-AGENDA:

01:50 Economische groei – Eerste kwartaal vlpg (Jap)

09:30 Internationale handel – Maart (NL)

11:00 Handelsbalans – Maart (eur)

14:30 Woningbouw en bouwvergunningen – April (VS)

16:00 Consumentenvertrouwen Michigan – Mei vlpg (VS)

BEDRIJFSNIEUWS:

07:00 Aegon – Cijfers eerste kwartaal

© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl