Beursblik: KBC Securities verhoogt koersdoel D’Ieteren
(ABM FN) KBC Securities heeft het koersdoel voor D’Ieteren verhoogd van 220,00 naar 225,00 euro, met handhaving van het koopadvies. Dit bleek woensdag uit
een rapport van de bank.
KBC Securities paste zijn ramingen aan na de beleggersdag op 14 mei.
Hoewel de geactualiseerde doelstellingen voor
2024–2028 grotendeels in lijn waren met de verwachtingen van de bank, is KBC positief gestemd na sterke onderliggende groeifactoren en
de solide prestaties van Belron in het eerste kwartaal van 2025.
Met een geschat rendement op de vrije kasstroom van 6,0 procent in 2025 vindt KBC Securities dat de huidige waardering
van D’Ieteren de sterke fundamenten onvoldoende weerspiegelt.
De ambities voor 2024-2028 lijken nog steeds
conservatief, stelden de analisten, aangezien er voor Belron, PHE en TVH Parts een omzetgroei van 5 tot 9 procent wordt voorzien.
Rekening houdend met de bescheiden bijdragen van
fusies en overnames van 1,0 tot 1,5 procent per jaar, nemen de analisten van KBC
Securities een optimistischer standpunt in en voorspellen ze een groei van de
aangepaste EBIT van ongeveer 7,0 procent per jaar voor de periode tot en met 2028.
De afgelopen jaren heeft D’Ieteren zijn portfolio
succesvol gediversifieerd met nieuwe toevoegingen zoals onderdelen voor mobiele
telefoons en tv-toestellen. Deze investeringen beginnen rendement op
te leveren.
KBC Securities schat dat D’Ieteren sinds 2022 zijn initiële investering in PHE ruimschoots wist te verdubbelen.
Hoewel de autonome groei bij TVH Parts de afgelopen
kwartalen enigszins teleurstelde vanwege een zwakke macro-economische omgeving
en de cyberaanval, blijven de analisten van KBC Securities positief over de
investering, omdat ze geloven dat deze goed aansluit bij het expertisegebied
van D’Ieteren.
Op de beurs van Brussel noteert het aandeel D’Ieteren
woensdag zowat een half procent lager aan 183,20.
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. pers@abmfn.be
