Wall Street schudt handelsspanningen van zich af

 Alle drie de Amerikaanse indices zijn maandag uiteindelijk toch in het groen gesloten, nadat deze eerder op de dag lager van start waren gegaan vanwege de oplopende handelsspanningen. 

De S&P 500 sloot 0,4 procent hoger op 5.935,94 punten. De Dow Jones index steeg 0,1 procent naar 42.305,48 punten en de Nasdaq noteerde 0,7 procent hoger op 19.242,61 punten.

Maandag stond vooral in het teken van de hernieuwde zorgen over de handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China, nu de onderhandelingen moeizaam verlopen en het optimisme na de deal in Genève lijkt bekoeld.

Nadat president Donald Trump China er eind vorige week van beschuldigde zich niet aan de gemaakte afspraken te houden, sloeg Beijing terug, wijzend op “discriminerende beperkende maatregelen” van de VS, die de overeenkomst in gevaar brengen die vorige maand tussen de twee landen is gesloten. China is onder meer verbolgen over het feit dat het Witte Huis de visa van Chinese studenten heeft ingetrokken.

“Het is niet duidelijk of het Amerikaanse handelsbeleid wordt gevoerd door president Donald Trump, zijn handelsvertegenwoordigers of zijn nationale veiligheidsteam”, aldus Arthur Kroeber, oprichter en hoofd research van Gavekal.

Het lijkt erop dat elke deal directe gesprekken tussen Trump en de Chinese president Xi Jinping vereist, en enkele concessies die Trump waarschijnlijk niet graag zal doen.

“Het meest optimistische scenario is dat de leiders snel met elkaar praten, Trump akkoord gaat met het intrekken van de nieuwste exportcontroles en dreigementen met studentenvisa in ruil voor explicietere toezeggingen van China om exportvergunningen voor zeldzame aardmetalen af te geven, en dat beide partijen ondanks de zwakke juridische basis van de tarieven richting een fentanyldeal gaan”, voegde Kroeber daaraan toe.

Witte Huis woordvoerder Karoline Leavitt liet maandag weten dat de Amerikaanse president Donald Trump en de Chinese leider Xi Jinping waarschijnlijk deze week met elkaar zullen spreken.

Ook met Europa lopen de onderhandelingen moeizaam nadat Trump aankondigde om woensdag aanstaande de staaltarieven te willen verdubbelen tot 50 procent. 

Met andere woorden, de handelsspanningen zijn weer terug”, aldus Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.

De beleggingsstrateeg kijkt in dat kader ook uit naar het bezoek dat de Duitse bondskanselier Friedrich Merz donderdag aan het Witte Huis brengt, zeker omdat “Trump ontzettend ongelukkig is met Duitsland”, aldus Vranken.

Op macro-economisch vlak was er maandag aandacht voor de inkoopcijfers voor de industrie. In Amerika was het beeld afgelopen maand verdeeld. S&P Global sprak van een aantrekkende groei, maar de inkoopmanagersindex van ISM wees juist op een iets sterkere krimp in mei.

“Het importheffingen- en handelsbeleid bleven het productielandschap in mei domineren”, volgens S&P Global. Econoom Chris Williamson voegde toe dat de stijging van de PMI de “zorgwekkende” ontwikkelingen onder de motorkap van de Amerikaanse economie verhult.

Verder bleek dat de bouwuitgaven in de Verenigde Staten in april op maandbasis opnieuw waren gedaald en dat was onverwacht. In april daalden de bouwuitgaven op maandbasis met 0,4 procent. Economen rekenden vooraf op een stijging van 0,2 procent.

Naast de tarievenchaos zullen beleggers deze week ook de ontwikkelingen op de Amerikaanse arbeidsmarkt nauwlettend volgen, waarbij het officiële banenrapport aanstaande vrijdag de meeste aandacht zal opeisen.

De oliemarkten stegen maandag, ondanks dat OPEC+ afgelopen weekend besloot om de productie ook in juli verder op te voeren. Echter, viel de stijging van de productie enigszins mee en zorgden de drone-aanvallen van Oekraïne op militaire vliegvelden in Rusland ook voor opwaartse druk.

Een vat WTI-olie werd 2,9 procent duurder op 62,52 dollar.

De toenemende spanningen zorgden er ook voor dat de goudprijs steeg en kon het edelmetaal 2,7 procent bijschrijven op 3.380 dollar per troy ounce.

De rentes in de VS liepen licht op en noteerde de tienjaarsrente op 4,45 procent, terwijl de euro/dollar steeg naar 1,1444.

Stijgers en dalers

De aandelen van Cleveland-Cliffs stegen met 23,2 procent, Steel Dynamics steeg met 10,3 procent en Nucor won ook ruim 10 procent nadat president Donald Trump aankondigde de importtarieven op staal te willen verhogen van 25 naar 50 procent. Trump zei dat deze stap de binnenlandse staalindustrie zou versterken.

Mediabedrijf Walt Disney gaat honderden medewerkers van zijn film-, tv- en financiële afdelingen ontslaan. Het aandeel regeerde nauwelijks op het nieuws.

Tesla daalde met 1,1 procent nadat Chinese bedrijven voor elektrische voertuigen in mei opnieuw een sterke groei boekten. De in de VS genoteerde aandelen van Li Auto daalden met 1,8 procent, ondanks dat het bedrijf in mei 40.856 voertuigen leverde, een stijging van 17 procent ten opzichte van een jaar eerder. De leveringen van XPeng stegen maar liefst met 230 procent ten opzichte van vorig jaar tot 33.525. Toch daalde het aandeel met 0,3 procent. De leveringen van NIO stegen met 13 procent tot 23.231 voertuigen in mei. De aandelen van NIO daalden met 0,6 procent. Dinsdag publiceert Nio de cijfers over het eerste kwartaal.

BioNTech steeg met 18,1 procent nadat de Duitse farmaceut een overeenkomst bereikte om samen te werken met Bristol Myers Squibb om BioNTech’s experimentele kankermedicijn te ontwikkelen. Bristol Myers betaalt BioNTech 1,5 miljard dollar vooraf en 2 miljard dollar in totaal aan niet-voorwaardelijke extra betalingen tot en met 2028. BioNTech komt ook in aanmerking voor maximaal 7,6 miljard dollar aan aanvullende ontwikkelings-, regelgevings- en commerciële mijlpalen, aldus beide bedrijven.

Blueprint Medicines steeg met 26,1 procent nadat het Franse Sanofi een akkoord bereikte over de overname van de specialist in immunologische ziekten voor maximaal 9,5 miljard dollar.

DraftKings daalde met 6,0 procent en Flutter Entertainment met 2,7 procent. De wetgevende macht van de staat Illinois heeft afgelopen weekend een belasting op sportweddenschappen aangenomen die bookmakers tientallen miljoenen dollars per jaar zou kunnen kosten.

Deze week worden onder meer nog bedrijfscijfers verwacht van Broadcom, CrowdStrike Holdings, Hewlett Packard Enterprise, Lululemon Athletica, Dollar General, Dollar Tree en NIO.

© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl