Beursblik: Degroof Petercam verhoogt koersdoel bpost
(ABM FN) Degroof Petercam heeft het koersdoel voor bpost verhoogd van 1,70 naar 2,00 euro, met handhaving van het Houden advies. Dit bleek dinsdag een rapport van analist Frank Claassen.
Bpost organiseert vandaag een beleggersdag en presenteerde daarbij nieuwe financiële doelstellingen voor 2027, die duidelijk ambitieuzer zijn dan de vorige verwachtingen. “En dat met name voor 3PL”, aldus Claassen.
De analist vindt het echter wat voorbarig om zijn eigen taxaties te wijzigen, aangezien hij nog veel risico’s en obstakels ziet om die nieuwe doelstellingen ook daadwerkelijk te realiseren.
“Doelen zijn namelijk nog geen concrete resultaten”, benadrukte hij.
De doelstelling van bpost is dat de omzet in 2027 meer dan 5 miljard euro zal bedragen. Dit zal een progressief EBIT-herstel naar meer dan 275 miljoen euro in 2027 mogelijk maken, waarbij de groei naar verwachting vanaf 2026 zal toenemen.
Claassen rekent voor 2027 op een EBIT van 202 miljoen euro bij een omzet van 4,8 miljard euro.
En ondanks de volledige bijdrage van de dure overname van Staci wordt verwacht dat bpost in 2025 een aanzienlijke winstdaling zal laten zien, aldus Claassen.
Dit is voornamelijk te wijten aan het verlies van de persconcessie, de impact van looninflatie en een vertraging in de herstructurering bij Bene Last Mile.
Bovendien verliest Radial US klanten in een markt met overcapaciteit, en Landmark ondervindt de pijn van insourcing door Amazon.
Daarbovenop komt volgens Claassen nog de extra economische onzekerheid door de handelsoorlog, die de volumes bij Radial waarschijnlijk verder onder druk zal zetten en ook een negatieve invloed heeft op het consumentenvertrouwen in België.
Tenslotte is er volgens de analist ook nog de onzekerheid over de uiteindelijke impact van de aansprakelijkheid voor de verkeerde prijsstelling van bepaalde diensten aan de Belgische overheid.
Op de beurs van Brussel noteerde het aandeel bpost dinsdag 11,0 procent hoger aan 2,10 euro.
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. pers@abmfn.be
