Europese beurzen gaan lichtgroene opening tegemoet
De Europese beurzen gaan dinsdag een lichtgroene opening tegemoet, na een hoger slot op Wall Street op maandag, waar beleggers de hernieuwde handelsspanningen van zich af wisten te schudden.
IG voorziet een openingswinst van 54 punten voor de Duitse DAX en een plus van 6 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 11 punten hoger te openen.
De Europese beurzen zijn maandag na een klein eindsprintje uiteindelijk dicht bij huis gebleven, terwijl beleggers opnieuw geconfronteerd werden met toenemende handelsspanningen.
Na een sterke maand mei kwamen de Europese beurzen op de eerste handelsdag van juni voorzichtig uit de startblokken. Dat was vooral te wijten aan de nieuwe dreiging van de Amerikaanse president Donald Trump om woensdag aanstaande de importheffingen op staal en aluminium te verdubbelen van 25 tot 50 procent. Ook met China ligt Trump overhoop.
Marktstrateeg Charlie McElligott van Nomura wees nog maar eens op de zogeheten TACO-trade, ofwel ‘Trump always chickens out’; een benaming voor het feit dat de president na stevige dreigementen vaak een draai maakt en milder wordt.
Volgens McElligott zijn handelaren zich ervan bewust dat een dalende markt, in reactie op de harde handelspraat van Trump, vervolgens zal worden opgeheven door de president die een kalmerende reactie geeft.
Maar “Trump wordt dan opnieuw aangespoord” en gaat weer dreigen, waardoor beleggers callopties verkopen om zich in te dekken tegen dalingen, aldus de analist.
Verder bleek maandag dat de industrie in de eurozone in mei minder hard is gekrompen dan in april. De index steeg van 49,0 naar 49,4.
“De opwaartse trend houdt nog altijd aan”, aldus econoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank in een toelichting. En dit wordt ondersteund door een stijging van de productie die sinds maart zichtbaar is.
“Wat vooral bemoedigend is, is dat de productie in alle vier de grote eurozone-economieën is aangetrokken”, aldus de econoom. Dat laat zien hoe breed gedragen het herstel is, voegde De la Rubia toe.
Ook in het VK kromp de industrie in mei minder hard.
Naast de tarievenchaos van de Amerikaanse president zal er deze week ook aandacht zijn voor de bijeenkomst van de Europese Centrale Bank. Volgens econoom Carsten Brzeski van ING is de verlaging van de rente komende donderdag weliswaar een “uitgemaakte zaak”, maar zou de discussie tussen de beleidsmakers er meer verhit aan toe kunnen gaan dan de markt momenteel denkt.
“Hoewel er genoeg redenen zijn voor de ECB om door te gaan met renteverlagingen, zullen de haviken van de centrale bank ongetwijfeld een aantal argumenten vinden om op de rem te trappen”, aldus Brzeski.
Stijgers en dalers
In Frankfurt ging Zalando aan kop met een winst van 2,8 procent, gevolgd door Fresenius dat 2,0 procent kon bijschrijven.
De Duitse autosector stond maandag gezien de tarievendreiging onder druk. Daimler Truck verloor 3,5 procent, Porsche en BMW daalden met 2,4 procent, Mercedes-Benz sloot 2,7 procent lager, BMW verloor 2,4 procent en Volkswagen daalde met 2,0 procent.
Rheinmetall was de grootste daler met een verlies van 3,5 procent.
In Parijs won TotalEnergies 2,0 procent, gesteund door de hogere olieprijzen, gevolgd door Vinci met een winst van 1,6 procent.
Sanofi daalde met 1,8 procent. De Franse farmaceutische groep kondigde maandagochtend aan dat het in Massachusetts gevestigde Blueprint Medicines Corporation overneemt voor een aandelenwaarde van 9,1 miljard dollar. Hiermee breidt het bedrijf zijn portfolio in zeldzame immunologische ziekten uit.
Ook in Parijs hadden de autobedrijven het lastig en verloren Renault en Stellantis 3,7 en 4,8 procent.
Atos heeft een bod van 410 miljoen euro ontvangen van de Franse staat op de Advanced Computing-activiteiten van Eviden, exclusief de Vision AI-activiteiten die recentelijk al werden afgesplitst. Het aandeel sloot maandag 2,1 procent lager.
De uitslagen van de hoofdfondsen in Amsterdam en Brussel bleven maandag relatief beperkt.
Euro STOXX 50 5.355,56 (-0,2%)
STOXX Europe 600 547,92 (-0,1%)
DAX 23.930,67 (-0,3%)
CAC 40 7.737,20 (-0,2%)
FTSE 100 8.774,26 (+0,0%)
SMI 12.198,18 (-0,2%)
AEX 918,36 (-0,5%)
BEL 20 4.506,83 (+0,1%)
FTSE MIB 39.984,15 (-0,3%)
IBEX 35 14.202,80 (+0,4%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag een lagere opening tegemoet, nadat de Amerikaanse beurzen maandag alsnog in het groen sloten, waarmee de verliezen van eerder op de dag werden weggepoetst.
Maandag stond vooral in het teken van de hernieuwde zorgen over de handelsoorlog tussen de Verenigde Staten en China, nu de onderhandelingen moeizaam verlopen en het optimisme na de deal in Genève lijkt bekoeld.
Nadat president Donald Trump China er eind vorige week van beschuldigde zich niet aan de gemaakte afspraken te houden, sloeg Beijing terug, wijzend op “discriminerende beperkende maatregelen” van de VS, die de overeenkomst in gevaar brengen die vorige maand tussen de twee landen is gesloten. China is onder meer verbolgen over het feit dat het Witte Huis de visa van Chinese studenten heeft ingetrokken.
“Het is niet duidelijk of het Amerikaanse handelsbeleid wordt gevoerd door president Trump, zijn handelsvertegenwoordigers of zijn nationale veiligheidsteam”, aldus Arthur Kroeber, oprichter en hoofd research van Gavekal.
Het lijkt erop dat elke deal directe gesprekken tussen Trump en de Chinese president Xi Jinping vereist, en enkele concessies die Trump waarschijnlijk niet graag zal doen.
“Het meest optimistische scenario is dat de leiders snel met elkaar praten, Trump akkoord gaat met het intrekken van de nieuwste exportcontroles en dreigementen met studentenvisa in ruil voor explicietere toezeggingen van China om exportvergunningen voor zeldzame aardmetalen af te geven, en dat beide partijen ondanks de zwakke juridische basis van de tarieven richting een fentanyldeal gaan”, voegde Kroeber daaraan toe.
Witte Huis-woordvoerder Karoline Leavitt liet maandag weten dat Trump en Xi waarschijnlijk deze week met elkaar zullen spreken.
Ook met Europa lopen de onderhandelingen moeizaam nadat Trump aankondigde om woensdag aanstaande de staaltarieven te willen verdubbelen tot 50 procent.
“Met andere woorden, de handelsspanningen zijn weer terug”, aldus Frank Vranken van Bank Edmond de Rothschild.
De beleggingsstrateeg kijkt in dat kader ook uit naar het bezoek dat de Duitse bondskanselier Friedrich Merz donderdag aan het Witte Huis brengt, zeker omdat “Trump ontzettend ongelukkig is met Duitsland”, aldus Vranken.
Op macro-economisch vlak was er maandag aandacht voor de inkoopcijfers voor de industrie. In Amerika was het beeld afgelopen maand verdeeld. S&P Global sprak van een aantrekkende groei, maar de inkoopmanagersindex van ISM wees juist op een iets sterkere krimp in mei.
“Het importheffingen- en handelsbeleid bleven het productielandschap in mei domineren”, volgens S&P Global. Econoom Chris Williamson voegde toe dat de stijging van de PMI de “zorgwekkende” ontwikkelingen onder de motorkap van de Amerikaanse economie verhult.
Verder bleek dat de bouwuitgaven in de Verenigde Staten in april op maandbasis opnieuw waren gedaald en dat was onverwacht. In april daalden de bouwuitgaven op maandbasis met 0,4 procent. Economen rekenden vooraf op een stijging van 0,2 procent.
Naast de tarievenchaos zullen beleggers deze week ook de ontwikkelingen op de Amerikaanse arbeidsmarkt nauwlettend volgen, waarbij het officiële banenrapport aanstaande vrijdag de meeste aandacht zal opeisen.
De oliemarkten stegen maandag, ondanks dat OPEC+ afgelopen weekend besloot om de productie ook in juli verder op te voeren. Echter, viel de stijging van de productie enigszins mee en zorgden de drone-aanvallen van Oekraïne op militaire vliegvelden in Rusland ook voor opwaartse druk.
Een vat WTI-olie werd maandag 2,9 procent duurder op 62,52 dollar.
De toenemende spanningen zorgden er ook voor dat de goudprijs steeg en kon het edelmetaal 2,7 procent bijschrijven op 3.380 dollar per troy ounce.
De rentes in de VS liepen licht op. De tienjaarsrente noteerde maandagavond op 4,45 procent.
Stijgers en dalers
De aandelen van Cleveland-Cliffs stegen met 23,2 procent, Steel Dynamics steeg met 10,3 procent en Nucor won ook ruim 10 procent nadat president Donald Trump aankondigde de importtarieven op staal te willen verhogen van 25 naar 50 procent. Trump zei dat deze stap de binnenlandse staalindustrie zou versterken.
Mediabedrijf Walt Disney gaat honderden medewerkers van zijn film-, tv- en financiële afdelingen ontslaan. Het aandeel reageerde nauwelijks op het nieuws.
Tesla daalde met 1,1 procent nadat Chinese bedrijven voor elektrische voertuigen in mei opnieuw een sterke groei lieten zien. De in de VS genoteerde aandelen van Li Auto daalden met 1,8 procent, ondanks dat het bedrijf in mei 40.856 voertuigen leverde, een stijging van 17 procent ten opzichte van een jaar eerder. De leveringen van XPeng stegen maar liefst met 230 procent ten opzichte van vorig jaar tot 33.525. Toch daalde het aandeel met 0,3 procent. De leveringen van Nio stegen met 13 procent tot 23.231 voertuigen in mei. De aandelen van Nio daalden met 0,6 procent. Dinsdag publiceert Nio de cijfers over het eerste kwartaal.
BioNTech steeg met 18,1 procent nadat de Duitse farmaceut een overeenkomst bereikte om samen te werken met Bristol Myers Squibb om BioNTech’s experimentele kankermedicijn te ontwikkelen. Bristol Myers betaalt BioNTech 1,5 miljard dollar vooraf en 2 miljard dollar in totaal aan niet-voorwaardelijke extra betalingen tot en met 2028. BioNTech komt ook in aanmerking voor maximaal 7,6 miljard dollar aan aanvullende ontwikkelings-, regelgevings- en commerciële mijlpalen, aldus beide bedrijven.
Blueprint Medicines steeg met 26,1 procent nadat het Franse Sanofi een akkoord bereikte over de overname van de specialist in immunologische ziekten voor maximaal 9,5 miljard dollar.
DraftKings daalde met 6,0 procent en Flutter Entertainment met 2,7 procent. De wetgevende macht van de staat Illinois heeft afgelopen weekend een belasting op sportweddenschappen aangenomen die bookmakers tientallen miljoenen dollars per jaar zou kunnen kosten.
Deze week worden onder meer nog bedrijfscijfers verwacht van Broadcom, CrowdStrike Holdings, Hewlett Packard Enterprise, Lululemon Athletica, Dollar General, Dollar Tree en NIO.
S&P 500 index 5.935,94 (+0,4%)
Dow Jones index 42.305,48 (+0,1%)
Nasdaq Composite 19.242,61 (+0,7%)
AZIË
De beurzen in Azië noteerden dinsdag hoger, ondanks een tegenvallend PMI-cijfer uit China. De Chinese industrie is in mei gekrompen, vermoedelijk als gevolg van de Amerikaanse importheffingen, zo bleek dinsdag uit cijfers van S&P Global.
De inkoopmanagersindex voor de industrie daalde van 50,4 in april naar 48,3 in mei. Dit is de eerste krimp in acht maanden en het laagste niveau sinds september 2022, aldus econoom Wang Zhe van Caixin. De econoom noemde een “zwakke buitenlandse vraag” als oorzaak van de krimp.
Nikkei 225 37.500,80 (+0,1%)
Shanghai Composite 3.363,48 ( +0,5%)
Hang Seng 23.420,36 (+1,1%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1421. Maandagavond noteerde het muntpaar op 1,1444.
USD/JPY Yen 143,02
EUR/USD Euro 1,1421
EUR/JPY Yen 163,35
MACRO-AGENDA:
11:00 Inflatie – Mei vlpg (eur)
11:00 Werkloosheid – April (eur)
16:00 Fabrieksorders – April (VS)
16:00 Vacatures – April (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
00:00 Bpost – Beleggersdag
12:00 Nio – Cijfers eerste kwartaal (Chi)
22:00 Hewlett Packard – Cijfers tweede kwartaal (VS)
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl
