Europese beurzen voorzichtig uit de startblokken

 De Europese beurzen gaan donderdag een lagere opening tegemoet, in afwachting van het rentebesluit van de Europese Central Bank vanmiddag.

IG voorziet een openingswinst van 15 punten voor de Duitse DAX, een min van 2 punten voor de Franse CAC 40 en een daling van 1 punt voor de Britse FTSE 100.

De Europese beurzen zijn woensdag hoger gesloten, ondanks de aanhoudende zorgen over de handelsoorlog.

Vanaf woensdag gelden de verhoogde Amerikaanse importheffingen op staal en aluminium. Trump kondigde de verhoging van 25 naar 50 procent vrijdag al aan.

Daarnaast meldde Trump gisteren op Truth Social dat het “extreem moeilijk” is om een deal te sluiten met de Chinese president Xi Jinping. “Ik mag president Xi van China graag, dat heb ik altijd al gedaan en dat zal altijd zo blijven, maar hij is heel taai en extreem moeilijk om een deal mee te sluiten”, zei hij.

Europese aandelen haalden woensdag steun uit een analyse van Goldman Sachs, waarin werd geopperd dat de zogeheten ‘wraakbelasting’ van president Trump de buitenlandse vraag naar Amerikaanse activa zou kunnen drukken, waardoor de interesse van beleggers in Europese markten mogelijk juist wordt aangewakkerd.

Intussen keken beleggers al uit naar het rentebesluit van de Europese Centrale Bank op donderdag. “We zijn nog maar één dag verwijderd van een nieuwe renteverlaging door de ECB. Alle marktdeelnemers lijken het daarover eens te zijn”, zei beleggingsstrateeg Frank Vranken van Edmond de Rotschild woensdag. “De vraag is echter wat de volgende stap is”, voegde hij toe.

Op macro-economisch vlak werd woensdag bekend dat de dienstensector in de eurozone in mei toch weer is gekrompen. De inkoopmanagersindex voor de dienstensector daalde van 50,1 naar 49,7. Daarmee is de samengestelde index gedaald van 50,4 in april naar 50,2 in mei, de laagste stand in drie maanden.

“De economie in de eurozone is voor de vijfde maand op rij gegroeid”, zag hoofdeconoom Cyrus de la Rubia van Hamburg Commercial Bank. Maar met een indexstand van 50,2 is dat nog maar heel marginaal, aldus de econoom.

Toch is De la Rubia positief gestemd voor de rest van dit jaar. De ECB zal de rentes verlagen en verder zullen er flinke stimuleringsplannen worden gelanceerd, “vooral in Duitsland”. Dat moet volgens de econoom voldoende zijn om de negatieve effecten van de importheffingen en de toegenomen onzekerheid te pareren. 

Bedrijfsnieuws

Halfgeleiders stegen woensdag sterk, nadat het aandeel Nvidia op Wall Street dinsdag sterk in de lift zat, omdat de vraag naar AI-chips niet lijkt te vertragen. Infineon won 4,2 procent. STMicroelectronics steeg 11,1 procent, nadat de CEO zei dat het bedrijf zijn winstverwachting voor dit kwartaal zal halen, dankzij een aantrekkende vraag naar halfgeleiders. Ook zullen er meer mensen bij het bedrijf vertrekken in de komende jaren, aldus de topman. 

Remy Cointreau heeft zijn doelen voor de lange termijn ingetrokken, in verband met de onzekerheid rond importheffingen en macro-economische onzekerheden. De maker van Remy Martin en Cointreau verwacht volgend jaar weer een omzetgroei rond 5 procent, na twee jaar van dalingen met dubbelcijferige percentages, maar verdere stijgingen van de Amerikaanse importheffingen kunnen roet in het eten gooien, waarschuwde de destillateur. Het aandeel steeg toch 4,0 procent. Sectorgenoot Pernod Ricard kon 3,4 procent bijschrijven.

Swedbank mikt op een rendement op eigen vermogen van tenminste 15 procent, in de komende jaren. De bank waarschuwde wel voor onzekerheid en geopolitieke spanningen. Het nieuwe doel tot en met 2027 komt overeen met het oude doel dat tot en met dit jaar gold. Het aandeel verloor 1,4 procent.  

Airbus was opnieuw een sterke stijger in Parijs, met een plus van 2,3 procent. Airbus is in gesprek met verschillende Chinese luchtvaartmaatschappijen over een bestelling van honderden vliegtuigen, zo meldde Bloomberg woensdagmorgen op basis van bronnen.

In Madrid was zonne-energiebedrijf Solaria Energia een uitblinker met een koerswinst van 12,9 procent.

Sterke dalers waren dun gezaaid. Defensie-aandeel Thales verloor 1,6 procent in Parijs. In Amsterdam ging Theon onderuit met 3,7 procent. Grootaandeelhouder Christianos Hadjimas verkoopt ongeveer 3,7 miljoen aandelen Theon.

Euro STOXX 50            5.405,15 (+0,6%) 

STOXX Europe 600       551,02 (+0,5%) 

DAX                            24.276,48 (+0,8%) 

CAC 40                       7.804,67 (+0,5%) 

FTSE 100                    8.801,29 (+0,2%) 

SMI                            12.298,50 (+0,5%) 

AEX                           924,01 (+0,4%) 

BEL 20                      4.507,49 (+0,1%) 

FTSE MIB                  40.080,88 (0,0%) 

IBEX 35                    14.101,30 (-0,2%) 

AMERIKAANSE AANDELEN

Wall Street opent volgens de Amerikaanse futures donderdag vlak.

De Amerikaanse beurzen zijn woensdag ook al vrijwel vlak gesloten, na zwakke banencijfers en een onverwachte krimp van de Amerikaanse dienstensector.

Uit de cijfers van loonstrookjesverwerker ADP bleek gisteren dat de werkgelegenheid in de private sector in de VS in mei minder hard is gestegen dan verwacht. Het aantal banen steeg met 37.000, het laagste niveau in twee jaar, tegen +60.000 een maand eerder. Er was door economen voor mei gerekend op een groei van 110.000 banen.

De tegenvallende data waren voor president Trump reden om Fed-voorzitter Jerome Powell op te roepen de rente te verlagen. “Te Laat. Powell moet nu de rente te verlagen. Hij is ongelofelijk!! Europa heeft negen keer verlaagd!”, schreef hij op Truth Social.

Volgens marktvolgers weerspiegelt het rapport mogelijk de terughoudendheid van bedrijven om personeel aan te nemen vanwege de onzekerheid over de tarieven.

Een tweetal inkoopmanagersindices voor de dienstensector schetsten een verdeeld beeld. Volgens S&P Global is de groei van de Amerikaanse dienstensector in mei versneld. De inkoopmanagersindex steeg van 50,8 naar 53,7. Volgens de data van ISM is de groei van de dienstensector in mei juist onverwacht omgeslagen van groei naar een fractionele krimp. De index daalde van 51,6 naar 49,9.

“Zeer zwakke ISM-cijfers en zwakke banencijfers van ADP geven aan dat het bedrijfsleven zich zorgen blijft maken over het economische klimaat, ondanks de recente de-escalatie van enkele handelsspanningen”, zei econoom James Knightley van ING. “Totdat er duidelijkheid is over het handelsklimaat, lijkt het erop dat het bedrijfsleven terughoudend zal blijven om geld aan het werkt te zetten”, zei de econoom.

Uit het Beige Book van de Federal Reserve bleek woensdag dat de economische activiteit in de VS sinds het vorige rapport eind april licht is afgenomen. De werkgelegenheid is sinds het vorige rapport echter nauwelijks veranderd, terwijl de prijzen in een gematigd tempo zijn gestegen.

Het aantal hypotheekaanvragen in de VS is vorige week gedaald met 3,9 procent. De marktindex daalde van 235,7 naar 226,4.

De juli-future voor een vat ruwe olie sloot woensdag op de New York Mercantile Exchange 0,56 dollar, ofwel 0,9 procent, lager op 62,85 dollar. Uit de meest recente data van het Amerikaanse energieagentschap EIA bleek dat de voorraden ruwe olie in de VS vorige week fors zijn gedaald.

Op macro-economisch vlak staan donderdag in de VS een drietal publicaties op de agenda. Voorbeurs verschijnen de wekelijkse steunaanvragen, de handelsbalans en data over de arbeidskosten en productiviteit in het eerste kwartaal en 

Bedrijfsnieuws

Nvidia steeg 0,5 procent. Het aandeel steeg dinsdag met 2,9 procent en de toonaangevende fabrikant van kunstmatige-intelligentiechips overtrof Microsoft als grootste Amerikaanse bedrijf qua marktkapitalisatie aan het einde van de handel. De marktkapitalisatie van Nvidia bedroeg 3,45 biljoen dollar, waarmee het de 3,44 biljoen dollar van Microsoft overtrof.

Wells Fargo sloot 0,4 procent lager, hoewel de Federal Reserve de groeibeperking ophief die ze had opgelegd aan de op twee na grootste bank van het land na een schandaal met neprekeningen dat in 2016 aan het licht kwam. De raad van bestuur van de Fed stemde voor het opheffen van de beperking die de activa van de bank had beperkt tot iets minder dan 2 biljoen dollar.

Dollar Tree overtrof de verwachtingen en verhoogde zijn gecorrigeerde winstverwachting voor het boekjaar naar 5,15 tot 5,65 dollar per aandeel. Eerder werd nog gerekend op 5,00 tot 5,50 dollar. Het bedrijf zei dat de vooruitzichten “ervan uitgaan dat we de toenemende margedruk door hogere tarieven en andere inputkosten grotendeels zullen kunnen opvangen.” De aandelen daalden met 8,4 procent.

CrowdStrike rapporteerde een aangepaste winst over het eerste kwartaal die de consensus van Wall Street overtrof, maar de omzet bleef achter bij de verwachtingen. Ook rapporteerde het bedrijf 38,7 miljoen dollar aan kosten in verband met een grootschalige softwarestoring in juli vorig jaar. De aandelen van het cybersecuritybedrijf daalden met 5,8 procent.

De aandelen van Hewlett Packard Enterprise stegen 0,7 procent, nadat het bedrijf een beter dan verwachte winst en omzet over het afgelopen kwartaal rapporteerde, hoewel de winstmarges onder druk bleven staan in het serversegment, de belangrijkste divisie van het bedrijf.

Verzekeringssoftwareleverancier Guidewire Software verhoogde de omzetverwachting voor dit boekjaar en rapporteerde een aangepaste winst over het afgelopen kwartaal die de verwachtingen van analisten overtrof. De aandelen stegen met 16,4 procent.

Lumentum Holdings steeg 3,4 procent. De fabrikant van optische componenten verhoogde de verwachtingen voor de omzet en de aangepaste winst voor het nieuwe kwartaal.

S&P 500 index                5.970,81 (0,0%)

Dow Jones index            42.427,74 (-0,2%)

Nasdaq Composite          19.460,49 (+0,3%)

AZIE

De Aziatische beurzen noteerden donderdag verdeeld, maar zonder grote koersuitslagen.

De dienstensector in China is in mei iets harder gegroeid dan in de maand ervoor, maar dat voorkwam niet dat de totale economie kromp, zo bleek donderdag uit cijfers van S&P Global en Caixin.

De inkoopmanagersindex voor de dienstensector steeg van 50,7 in april naar 51,1. Daarmee wees de index voor de 29e maand op rij op groei. De inkoopmanagersindex voor de industrie daalde van 50,4 in april naar 48,3 in mei, zo bleek eerder deze week.

En zo daalde de samengestelde inkoopmanagersindex van 51,1 naar 49,6, de eerste krimp sinds december 2022.

“De exportorders bleven achter”, zei econoom Wang Zhe van Caixin in een toelichting.

Nikkei 225                     37.553 (-0,5%)

Shanghai Composite     3.379 (+0,1%)

Hang Seng                    23.752 (+0,4%)

VALUTA

De euro/dollar noteerde op 1,1410. Bij het sluiten van de Amerikaanse beurzen op woensdag bewoog het muntpaar nog op 1,1414 en bij het sluiten van de Europese beurzen stond er nog een stand van 1,1425 op de borden. 

USD/JPY Yen   143,07

EUR/USD Euro  1,1410

EUR/JPY Yen   163,24

MACRO-AGENDA:

03:45 Inkoopmanagersindex diensten Caixin – Mei (Chi)

08:00 Fabrieksorders – April (Dld)

08:45 Industriële productie – April (Fra)

11:00 Producentenprijzen – April (eur)

14:15 Europese Centrale Bank – Rentebesluit (eur)

14:30 Steunaanvragen – Wekelijks (VS)

14:30 Arbeidskosten en productiviteit – Eerste kwartaal (VS)

14:30 Handelsbalans – April (VS)

14:45 Europese Centrale Bank – Toelichting rentebesluit (eur)

BEDRIJFSNIEUWS:

22:00 Broadcom – Cijfers tweede kwartaal (VS)

© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl