Europese beurzen openen lager
De Europese beurzen gaan maandag een rode opening tegemoet. Afgelopen weekend zijn de aanvallen door Israël en Iran alleen maar uitgebreid en de olieprijs en de dollar lopen op.
IG voorziet een openingsverlies van 81 punten voor de Duitse DAX en een min van 25 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 8 punten lager te openen.
De aandelenmarkten in Europa zijn vrijdag in mineur geëindigd vanwege de escalatie in het Midden-Oosten.
Analist Philip Marey van Rabobank sprak evenwel van een gematigde reactie op de financiële markten met enkele bescheiden risicomijdende bewegingen, wat er volgens hem op lijkt te wijzen dat de markt verwacht dat dit een beperkt conflict blijft tussen Israël en Iran.
De olieprijzen reageerden vrijdag met een historische sprong, volgens Justin Blekemolen van Lynx. “De vrees voor verstoringen in de olieleveringen en een bredere militaire escalatie voedt deze prijsstijging. De afgelopen maanden hebben beleggers geopolitieke risico’s grotendeels genegeerd, maar dat lijkt nu abrupt voorbij”, aldus de beleggingsspecialist.
Macro-economisch nieuws was er vrijdag wel, maar duidelijk ondergeschikt aan de actualiteit. Duitse en Franse inflatiedalingen in de maand mei werden bevestigd, terwijl de industrie in de eurozone in april minder produceerde. De daling kwam uit op 2,4 procent ten opzichte van maart en dat was een tegenvaller. Op jaarbasis steeg de industriële productie in de eurozone met 0,8 procent.
De handelsbalans van de muntunie toonde in april een kleiner handelsoverschot dan in dezelfde maand een jaar eerder. Verder daalde de export met 1,4 procent, terwijl de import met 0,1 procent steeg. Het handelsoverschot met de VS steeg in april op jaarbasis van 16,6 naar 17,7 miljard euro. Het tekort met China liep op van 21,6 miljard naar 28,1 miljard euro.
Bedrijfsnieuws
Met name defensie-aandelen profiteerden vrijdag van de oplaaiende spanningen in het Midden-Oosten. Rheinmetall sloot 2,7 procent hoger en BAE Systems steeg met 2,9 procent. Saab ging er 2,8 procent op vooruit en Leonardo eindigde 0,4 procent hoger, net als Thales.
Afgezien van koploper Rheinmetall waren er weinig stijgers in de DAX. Adidas was de sterkste daler in Frankfurt, met een verlies van 2,7 procent, en ook Deutsche Bank en een aantal autobouwers leverden in.
In Parijs kon TotalEnergies beperkt profiteren van de stijgende olieprijzen. Sectorgenoten als Shell en BP wonnen 0,6 tot 1,5 procent in Londen.
Autofabrikanten stonden opnieuw onder druk en Stellantis belandde onderaan in de CAC 40, met een verlies van 3,4 procent. Hotelketen Accor leverde ook 3,4 procent in. Verder behoorden luxe-aandelen als Hermes en EssilorLuxottica tot de grootste dalers in Parijs.
In Amsterdam bungelde AkzoNobel onderaan met een verlies van 2,7 procent. In Brussel was AB InBev de enige stijger.
Euro STOXX 50 5.290,47 (-1,3%)
STOXX Europe 600 544,94 (-0,9%)
DAX 23.516,23 (-1,1%)
CAC 40 7.684,68 (-1,0%)
FTSE 100 8.850,63 (-0,4%)
SMI 12.146,02 (-1,4%)
AEX 922,62 (-0,8%)
BEL 20 4.476,21 (-0,9%)
FTSE MIB 39.438,75 (-1,3%)
IBEX 35 13.910,60 (-1,3%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat maandag een hogere opening tegemoet, na een lager slot voor de Amerikaanse beurzen op vrijdag, als gevolg van de escalatie in het Midden-Oosten, met Israël en Iran die elkaar over en weer met raketten bestookten, na een eerste aanval die vrijdag werd uitgevoerd door Israël op Iraanse militaire en nucleaire doelen.
“Dit is niet alleen een regionale escalatie; het is een kruitvat voor de wereldwijde markten”, volgens analist Naeem Aslam van Zaye Capital Markets.
De angst voor escalatie en de mogelijkheid dat andere landen betrokken raken bij het conflict, zoals de Verenigde Staten, zorgden er vrijdag voor dat beleggers veilige havens als goud en de dollar opzochten.
“Beleggers worstelen met het vooruitzicht van twee oorlogen en een aanhoudend handelsconflict, wat leidt tot een herbeoordeling van de risico’s”, aldus analist Jochen Stanzl van CMC Markets.
Verder stegen de olieprijzen fors, omdat het olietransport door de Straat van Hormuz gevaar loopt, zei energie-econoom Hans van Cleef van Publieke Zaken in gesprek met ABM Financial News. WTI-olie werd dik 7 procent duurder ten opzichte van donderdag en kostte op weekbasis zelfs 13 procent meer.
Goud kostte vrijdagavond 3.455 dollar per ounce. De Amerikaanse tienjaarsrente steeg naar 4,412 procent.
“Financiële markten zijn altijd ongelooflijk snel met het inprijzen van geopolitieke angst, maar hebben de neiging om dit net zo snel weer te verdisconteren, waardoor de risicopremie in korte tijd vervaagt”, bood marktstrateeg Michael Brown van Pepperstone enig perspectief.
Macro-economisch nieuws was er vrijdag over het Amerikaanse consumentenvertrouwen en de inflatieverwachtingen, zoals bijgehouden door de Universiteit van Michigan.
De index voor het consumentenvertrouwen verbeterde van 52,2 eind mei, naar 60,5 halverwege deze maand. Een jaar geleden noteerde de index nog op 68,2.
“Consumenten lijken enigszins bekomen te zijn van de schok van de extreem hoge importheffingen die in april werden aangekondigd en de beleidsvolatiliteit in de weken daarna. Consumenten zien echter nog steeds grote neerwaartse risico’s voor de economie”, aldus Joanne Hsu van de Universiteit van Michigan.
De inflatieverwachting voor de komende 12 maanden daalde van 6,6 procent eind mei, naar 5,1 procent in de eerste dagen van deze maand.
“De angst van consumenten voor de mogelijke invloed van importheffingen op de toekomstige inflatie is in juni iets afgenomen. Toch blijven de inflatieverwachtingen boven de waarden van de tweede helft van 2024, wat de wijdverspreide overtuiging weerspiegelt dat het handelsbeleid nog steeds kan bijdragen aan een stijging van de inflatie in het komende jaar”, aldus Hsu.
Bedrijfsnieuws
Aandelen van defensiebedrijven deden vrijdag goede zaken door de verder oplopende spanningen in het Midden-Oosten. Lockheed Martin en Northrop Grumman stegen met 3,6 en 4 procent, terwijl L3Harris Technologies 2,7 procent won.
Oliereuzen Chevron en Exxon Mobil wonnen 0,7 en 2,2 procent, profiterend van de hogere olieprijzen. Occidental Petroleum sloot 3,8 procent in de plus. Luchtvaartaandelen stonden juist onder druk.
Tesla steeg met 1,9 procent. De Amerikaanse regering wil de regels voor zelfrijdende auto’s versoepelen, zo meldde persbureau Bloomberg vrijdag. Verder werd bekend dat het Zweedse pensioenfonds AP7 zijn volledige belang in Tesla heeft verkocht en het bedrijf op de zwarte lijst heeft gezet vanwege schendingen van vakbondsrechten in de Verenigde Staten. Het belang van AP7 in Tesla, toen het eind mei werd verkocht, was ongeveer 13 miljard Zweedse kronen, of 1,36 miljard dollar, waard. Dat was 1 procent van de totale beleggingsportefeuille van het pensioenfonds.
Tesla verloor donderdag nog meer dan 2 procent nadat president Trump een resolutie van het Congres ondertekende om de bevoegdheid van Californië om zijn luchtemissies te reguleren, te beëindigen.
Adobe verloor vrijdag 5,3 procent, ondanks een outlookverhoging en beter dan verwachte resultaten. Volgens analisten van Jefferies boekt Adobe vooruitgang met de toepassing van AI, maar waarschijnlijk niet genoeg om de ‘beren’ tevreden te stellen.
Boeing verloor donderdag al bijna 5 procent na het dodelijke vliegtuigongeluk met een van zijn Dreamliner-toestellen in India en leverde vrijdag nog eens 1,6 procent in.
Oracle steeg donderdag al ruim 13 procent na overtuigende cijfers een dag eerder en kon vrijdag nog eens 8 procent bijschrijven.
RH won bijna 7 procent, nadat het woninginrichtingbedrijf in het eerste kwartaal weer winst boekte en sterk groeide en bovendien positief was over het lopende kwartaal.
S&P 500 index 5.976,97 (-1,1%)
Dow Jones index 42.197,79 (-1,8%)
Nasdaq Composite 19.406,83 (-1,3%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteerden maandag overwegend hoger. Uit Chinese macrocijfers bleek dat zowel de detailhandelsverkopen als de industriële productie in mei is gestegen.
Nikkei 225 38.308 (+1,3%)
Shanghai Composite 3.379 (+0,1%)
Hang Seng 23.864 (-0,1%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1540. Vrijdagavond noteerde het muntpaar op 1,1546.
De euro is over het algemeen niet blij met de schok in de energieprijzen en [de stijgende dollar] geeft de Federal Reserve een reden om voorzichtig te blijven. “We zien meer neerwaarts potentieel op de korte termijn voor de euro/dollar”, aldus analist Francesco Pesole van ING.
USD/JPY Yen 144,30
EUR/USD Euro 1,1540
EUR/JPY Yen 166.52
MACRO-AGENDA:
04:00 Industriële productie – Mei (Chi)
04:00 Detailhandelsverkopen – Mei (Chi)
14:00 Maandrapport OPEC (Oos)
14:30 Empire State index – Juni (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
09:00 Aegon – Ex-dividend
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl
