Beursblik: Citi verhoogt koersdoel Elia

(ABM FN)  Citi verhoogt het koersdoel voor Elia van 91,00 naar 110,00 euro per
aandeel, met handhaving van het koopadvies. Dat bleek dinsdagmorgen uit een
rapport van analist Piotr Dzieciolowski.

Elia blijft het snelst groeiend gereguleerd Europees
nutsbedrijf, zo merkt Dzieciolowski op.

Elia biedt de hoogste jaarlijkse verwachte TSR (Total
Shareholder Return) van alle gereguleerde nutsbedrijven in de EU, met circa 18
procent in de periode 2025-2030.

Dit bestaat uit een samengestelde jaarlijkse winst per
aandeel (CAGR) van circa 16 procent na hybride verwatering en een
dividendrendement van circa 2,3 procent ten opzichte van een TSR van 12 procent
in de sector.

De waardering blijft volgens de analist aantrekkelijk,
zowel absoluut als relatief gezien. Het aandeel wordt verhandeld tegen een premie van
circa 18 procent ten opzichte van de RAB in 2025, een verwachte
koers-winstverhouding in 2027 en een EV/EBITDA van respectievelijk 15,8x en
11,6x ten opzichte van gereguleerde EU-bedrijven met een premie van
respectievelijk 23x en 14x en 10,5x.

Tot slot denkt Piotr Dzieciolowski dat de eerste
indicatie van mogelijke nieuwe kapitaalkosten die door BNetzA (Duitse netwerkautoriteit) worden toegekend
voor de reguleringsperiode vanaf 2029, mogelijk hoger liggen dan de tarieven die
momenteel voor nieuwe investeringen gelden.

Op de beurs van Brussel sloot het aandeel Elia maandag
af op 97,25 euro.

© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. pers@abmfn.be