Europese beurzen openen licht lager
De Europese beurzen gaan dinsdag een licht lagere opening tegemoet, na een lager slot op Wall Street maandagavond. De beurzen in Azië laten vanochtend een verdeeld koersenbord zien, na de nieuwe importheffingen voor Japan, Zuid-Korea, Indonesië, Thailand, Maleisië en een aantal andere landen.
IG voorziet een openingsverlies van 29 punten voor de Duitse DAX en een min van 10 punten voor de Franse CAC 40. De Britse FTSE lijkt 30 punten lager te openen.
De aandelenmarkten in Europa kenden maandag wel een positieve start van een vermoedelijk rumoerige beursweek. Met de deadline die nadert waarop de tarievenpauze van president Donald Trump afloopt, bleken beleggers aan het begin van de week “veel meer ontspannen over de situatie”, zeiden analisten van Jyske Markets, die daarom geen herhaling verwachten van de panieksituatie na Liberation Day.
Volgens een woordvoerder van de Europese Unie is de EU dichter bij een raamakkoord over een handelsdeal met de VS, na een telefoongesprek tussen Commissie-voorzitter Ursula von der Leyen en de Amerikaanse president Donald Trump op zondag.
“Ze hadden een goed gesprek”, citeerde onder meer Bloomberg Olof Gill. Volgens de woordvoerder is het eindspel begonnen, “in ieder geval voor een principeakkoord.”
Trump richtte zijn pijlen maandag wel op de strategische partners van de “anti-Amerikaanse” BRICS-landen, die hij dreigde te zullen belasten met een extra heffing van 10 procent.
Daarnaast gingen dus de eerste brieven met nieuwe importheffingen de deur uit, naar voornamelijk Aziatische landen, maar ook Servië, Bosnië en Herzegovina, Tunesië en Zuid-Afrika. Volgens persbureau Reuters hoeft de EU zich geen zorgen te maken over een brief van Trump.
Analisten van ING sluiten een toenemende volatiliteit in de komende dagen niet uit, maar de gevolgen ervan komen waarschijnlijk niet in de buurt van de niveaus in april, toen Trump de importheffingen aankondigde.
Op macro-economisch vlak werd maandag bekend dat de detailhandelsverkopen in de eurozone in mei op maandbasis met 0,7 procent zijn gedaald. Op jaarbasis stegen de verkopen met 1,8 procent.
“Deze concrete gegevens bevestigen onze verwachting dat de bbp-groei tussen april en juni negatief kan zijn geweest”, aldus econoom Bert Colijn van ING. En dat is een ‘reality check’, na een sterk eerste kwartaal, dat vermoedelijk werd geholpen door het feit dat er extra voorraad werd opgebouwd van Amerikaanse importen in afwachting van de handelstarieven.
De algemene trend voor de eurozone blijft dan ook zwak, aldus Colijn.
De Duitse industrie wist in mei meer te produceren. De groei bedroeg op maandbasis 1,2 procent, terwijl de markt rekende op een stijging van 0,5 procent. Op jaarbasis steeg de industriële productie met 1,0 procent.
Bedrijfsnieuws
Capgemini daalde maandag in Parijs met 5,6 procent, nadat het Franse adviesbureau bekendmaakte 76,50 dollar per aandeel WNS te bieden, waarmee de Indiase leverancier van bedrijfssoftware wordt gewaardeerd op 3,3 miljard dollar. Het bod vertegenwoordigt een premie van 17 procent ten opzichte van de slotkoers van donderdag in New York.
TotalEnergies leverde 2,3 procent in en Stellantis daalde met 2,0 procent.
Shell eindigde in Amsterdam 2,5 procent lager en in Londen 2,9 procent in het rood, nadat de energiereus meldde dat in het tweede kwartaal bij verschillende onderdelen minder is gepresteerd dan in de eerste drie maanden van dit jaar. Volgens analisten van RBC Capital Markets stelden met name de zwakke resultaten bij de divisie Downstream teleur.
BP verloor 2,0 procent in Londen.
Koploper Société Générale steeg in de CAC 40 met 2,8 procent en ook elders zaten financiële waarden in de lift. BNP Paribas won 1,4 procent. Thales sloot 1,6 procent hoger. Verder deden ook fabrikanten van luxe artikelen als EssilorLuxottica en Hermes goede zaken.
In Frankfurt steeg Siemens Energy met 2,6 procent, won zwaargewicht Rheinmetall 2,7 procent en ging koploper Heidelberg Materials zelfs 2,9 procent hoger.
Farmaceuten Qiagen, Sartorius en Merck KGaA hadden het moeilijk, waarbij laatstgenoemde hekkensluiter was in de DAX met een verlies van meer dan anderhalf procent. Autofabrikanten als Porsche, BMW en Mercedes-Benz schommelden tussen winst en verlies. Ook energiebedrijven E.ON en RWE stonden onder druk.
Philips won ruim een procent in Amsterdam en Siemens Healthineers daalde licht in Frankfurt. China zal enkele wederzijdse beperkingen opleggen aan fabrikanten van medische hulpmiddelen uit de Europese Unie, in reactie op een soortgelijke actie van de EU vorige maand, zo werd afgelopen weekend bekend. De Europese bedrijven kunnen daardoor niet deelnemen aan overheidsaanbestedingen in China van meer dan 45 miljoen Chinese yuan, of omgerekend 6,3 miljoen euro, voor bepaalde medische apparatuur.
In Brussel voerde KBC de hoofdfondsen aan met een winst van 1,3 procent. Lotus Bakeries was met een verlies van 4,8 procent de sterkste daler.
Euro STOXX 50 5.341,54 (+1,0%)
STOXX Europe 600 543,50 (+0,4%)
DAX 24.073,67 (+1,2%)
CAC 40 7.723,47 (+0,4%)
FTSE 100 8.806,53 (-0,2%)
SMI 11,954,54 (-0,2%)
AEX 913,98 (+0,6%)
BEL 20 4.487,49 (+0,1%)
FTSE MIB 39.914,25 (+0,7%)
IBEX 35 14.074,80 (+0,7%)
AMERIKAANSE AANDELEN
Wall Street gaat dinsdag naar verwachting een vlakke opening tegemoet, na een lager slot op maandag terwijl de tarievenangst weer oplaaide.
Na de recordstanden op donderdag en een lang weekend vanwege Onafhankelijkheidsdag namen beleggers duidelijk gas terug.
Volgens Julian Emanuel, strateeg bij Evercore ISI, zitten de markten dit jaar tot nog toe in een achtbaan. Of de recordstanden verder kunnen worden aangescherpt, zal afhangen van welke factoren het zwaarst wegen. Wat Emanuel een structurele AI bullmarkt noemt, ondersteunt aandelen. Maar wat aandelen weer schade kan toebrengen is de hernieuwde tarievenangst.
Over twee dagen loopt de deadline af van de tijdelijke tarievenpauze die Trump in april aankondigde. Minister van Financiën Scott Bessent verwacht dat in de komende dagen meerdere handelsdeals zullen worden gesloten. Zo zou onder meer de EU dicht bij een raamakkoord zijn met de VS, meldde Bloomberg maandag.
Maar de markten zullen waarschijnlijk volatiel blijven nu het bijna 9 juli is, volgens Nomura.
“De onzekerheid blijft hoog met veel mogelijke scenario’s, maar we geloven dat meer duidelijkheid over de handelstarieven de markten uiteindelijk kan helpen om nog wat verder te stijgen”, stelde de Japanse bank.
Volgens Christopher Smart van Arbroath Group is het bijhouden van dreigende tarieven, daadwerkelijke tarieven, potentiële vergeldingsmaatregelen, tijdelijke opschortingen, sectorale onderzoeken en gedeeltelijke rechterlijke uitspraken “een uitputtende uitdaging” sinds Trump is herkozen.
Onzekerheid is daarbij een groot deel van het probleem, omdat bedrijven elke beslissing over waar ze hun volgende fabriek gaan bouwen of hoe ze hun wereldwijde toeleveringsketens gaan inrichten hierdoor uitstellen, aldus Smart.
Deze week is het op macro-economisch gebied vrij rustig, maar beleggers zullen woensdag wel aandacht hebben voor de notulen van de laatste monetaire vergadering van de Federal Reserve.
WTI-olie werd maandag 1,4 procent duurder op 67,93 dollar per vat. OPEC+ stemde afgelopen weekend in met het verder opvoeren van de productie in augustus, met een groter dan verwachte 548.000 vaten per dag.
De groep kondigde eerder verhogingen aan van 411.000 vaten voor mei, juni en juli – al drie keer het oorspronkelijk geplande niveau, en kenners rekenden op een soortgelijke verhoging voor augustus.
“En toen meldde het kartel ook nog dat het de productie in september met een vergelijkbaar aantal [vaten] zou willen verhogen, waardoor analisten de indruk kregen dat ze producenten met lagere marges, met name producenten van Amerikaanse schalie-olie, proberen uit te roken”, verklaarde econoom Bernard Keppenne van CBC Banque maandag de gestegen olieprijs.
Bedrijfsnieuws
Tesla sloot bijna 7 procent lager nadat Elon Musk afgelopen weekend aankondigde dat hij een nieuwe politieke partij begint, met de naam America Party. Een grote derde partij zou het Amerikaanse tweepartijenstelsel op de schop kunnen nemen. Voor aandeelhouders Tesla betekent het dat de topman bezig blijft met politiek en dus minder aandacht overhoudt voor het bedrijf.
Nvidia daalde met 0,7 procent, na een stijging van 1,3 procent afgelopen donderdag tot een nieuw record, waardoor het bedrijf 3,89 biljoen dollar waard werd. Alleen Apple was ooit meer waard, met 3,91 biljoen dollar op 26 december vorig jaar.
Oracle heeft de tarieven voor zijn software en clouddiensten verlaagd voor de Amerikaanse federale overheid, nadat ook andere techreuzen al aanzienlijke kortingen aanboden op hun diensten aan president Trump. De korting op de software is maar liefst 75 procent, naast “substantiële” korting op de clouddiensten tot eind november. Het aandeel verloor 2,1 procent.
Verder waren er koersbewegingen door overnamenieuws. Goudproducent Sandstorm Gold wil zich laten overnemen door Royal Gold door middel van een aandelenruil, om zo een grote speler te creëren die royalty’s en een grondstoffenstroom ontvangt van bedrijven die naar goud delven. Na de transactie krijgen aandeelhouders van Sandstorm een belang van 23 procent in het gecombineerde bedrijf. De deal is 3,5 miljard dollar waard. Sandstorm won maandag 6,2 procent en Royal Gold daalde met 6,4 procent.
Softwarebedrijf WNS steeg ruim 14 procent tot 74,73 dollar. Het Franse consultingbedrijf Capgemini neemt WNS over voor 76,40 dollar per aandeel of 3,3 miljard dollar, een premie van 17 procent op de slotkoers van afgelopen donderdag.
Cloudbedrijf CoreWeave heeft een overeenkomst bereikt om zijn leverancier en partner Core Scientific over te nemen in een deal met een totale waarde van ongeveer 9 miljard dollar. Aandelen van CoreWeave daalden met 3,3 procent, terwijl Core Scientific zelfs 18 procent kelderde, wat suggereert dat sommige beleggers een hoger overnamebod hadden verwacht.
De in de VS genoteerde aandelen van Shell daalden maandag met 2,9 procent nadat de wereldwijde energiegigant waarschuwde dat de winst uit gashandel zou dalen ten opzichte van het voorgaande kwartaal vanwege de volatiele olieprijzen.
Sectorgenoten als Chevron en Exxon Mobil verloren tot een procent.
Dow leverde 3,4 procent in, nadat bekend werd dat het chemieconcern nog eens 800 banen gaat schrappen, nadat in januari al werd aangekondigd dat er 1.500 banen zullen verdwijnen als onderdeel van een kostenbesparingsprogramma van 1 miljard dollar. In april meldde Dow bovendien dat het de strategische herziening van bepaalde activa in Europa uit zou breiden.
Netflix verloor 0,6 procent nadat het aandeel door Seaport Research Partners van de kooplijst werd gehaald.
Bedrijfsresultaten worden deze week onder andere verwacht van Delta Air Lines, ConAgra Brands, Levi Strauss en Simply Good Foods.
S&P 500 index 6.229,98 (-0,8%)
Dow Jones index 44.406,36 (-0,9%)
Nasdaq Composite 20.412,52 (-0,9%)
AZIE
De Aziatische beurzen noteren wat verdeeld, nadat Trump maandag bekendmaakte dat hij per 1 augustus importheffingen van 25 procent zal opleggen aan Japan, Zuid-Korea, Maleisië en Kazachstan. Voor Zuid-Afrika gaan heffingen gelden van 30 procent en voor Myanmar en Laos van 40 procent. En als de landen met tegenheffingen komen, dan kan het Witte Huis er nog een schepje bovenop doen, zo bleek uit de brieven die zijn verstuurd.
Nikkei 225 39.667,89 (+0,2%)
Shanghai Composite 3.493,16 (+0,6%)
Hang Seng 24.073,04 (+0,8%)
VALUTA
De euro/dollar noteerde vanochtend op 1,1740. Maandagavond noteerde het muntpaar 0,5 procent lager op 1,1721. De Japanse yen en Koreaanse won verloren maandagavond ook terrein ten opzichte van de greenback, na de aangekondigde tarieven voor Japan en Zuid-Korea.
USD/JPY Yen 146,00
EUR/USD Euro 1,1740
EUR/JPY Yen 171,40
MACRO-AGENDA:
06:30 Consumptie huishoudens – Mei (NL)
06:30 Inflatie – Juni (NL)
06:30 Reserve Bank of Australia – Rentebesluit (Aus)
08:00 Handelsbalans – Mei (Dld)
12:00 Ondernemersvertrouwen mkb – Juni (VS)
21:00 Consumentenkrediet – Mei (VS)
BEDRIJFSNIEUWS:
11:00 Just Eat Takeaway – Bava over bod Prosus
© Copyright ABM Financial News. All rights reserved. Any redistribution, duplication or archiving prohibited. ABM FN does not warrant the accuracy of any News Content provided and shall not be liable for any errors, inaccuracies or delays in the content, or for any actions taken in reliance thereon. info@abmfn.nl
