Beursblik: Degroof verlaagt koersdoel Tessenderlo
(ABM FN) Degroof Petercam heeft het koersdoel voor Tessenderlo verlaagd van 36,00 naar 33,00 euro met handhaving van het Houden advies. Dit bleek donderdag uit een rapport van analist Frank Claassen.
Hij ziet geen aanleiding voor een ‘outperformance’ van het aandeel Tessenderlo in de komende maanden.
Claassen blijft een korting van 20 procent hanteren, dit vanwege het conglomeraatprofiel, de lage liquiditeit en de beperkte berichtgeving. Bovendien betreft het hier een beursgenoteerd minderheidsbelang.
Na de teleurstellende update voor het eerste halfjaar van 2023 heeft Claassen de taxaties voor de REBITDA voor 2023 en 2024 met respectievelijk 11 en 8 procent verlaagd.
Dit is vooral te wijten aan Agro, waar lagere kunstmestprijzen en volumes op de resultaten wegen, en aan Bio-valorization, dat wordt afgeremd door lagere vetprijzen.
De verwachting van Claassen voor de winst per aandeel gaat omlaag van 3,41 euro naar 2,02 euro voor 2023 en van 3,84 naar 2,57 euro voor 2024.
Op basis van de som van de delen komt Claassen tot het nieuwe koersdoel van 33 euro.
Op de beurs van Brussel noteert de koers van Tessenderlo donderdagmorgen aan 28,70 euro, een koersdaling van 0,7 procent.
