Beursblik: Kepler Cheuvreux verlaagt koersdoel Umicore
(ABM FN) Kepler Cheuvreux heeft het koersdoel voor Umicore verlaagd van 32,50 naar 26,00 euro, op basis van fors lagere winstverwachtingen, maar met behoud van het koopadvies. Dit bleek maandag uit een rapport van Kepler.
De nieuwe analist rekent met een nieuw model op een EBITDA van 936 miljoen euro in 2024, wat 26 procent lager is dan de vorige taxatie en conform de eigen outlook van Umicore van 900 miljoen tot 950 miljoen euro. Ook voor 2026 gaat de EBITDA-verwachting fors omlaag, met 28 procent tot 1,037 miljard euro. Dit is nog altijd 6 procent hoger dan de analistenconsensus.
Umicore zit in een overgangsfase en haalt nog altijd de helft van zijn omzet uit katalysatoren met zijn divisie Catalysis, terwijl het zwaar investeert in batterijmaterialen dat een zelfstandig segment wordt dit jaar.
